有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2608合约昨日收盘价22940元，相较前日收盘上涨105元，上涨0.45%，成交量146182手，较前日减少22667手，持仓量246032手，较前日减少7151手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1824上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.9487，位于近一年来的97.55%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为24400，支撑位为22000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_AL2608P22000，S_AL2608P21000 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2701元，相较前日收盘下跌16元，下跌0.58%，成交量184218手，较前日减少8977手，持仓量352499手，较前日增加18337手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3300上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.3721，位于近一年来的64.90%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的偏空方向收益，如：B_AO2608P2600，S_AO2608P2500（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的均值回归收益，如：B_AO2608C2900，B_AO2608P2550 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2608合约昨日收盘价102970元，相较前日收盘下跌110元，下跌0.10%，成交量58519手，较前日减少2067手，持仓量148515手，较前日减少3106手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2418上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于1.3441，位于近一年来的97.14%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为106000，支撑位为90000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的均值修复收益，如：B_CU2608C106000，B_CU2608P100000 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2609合约昨日收盘价126700元，相较前日收盘上涨10元，上涨0.00%，成交量246508手，较前日增加3115手，持仓量228377手，较前日增加3722手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3244上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.5599，位于近一年来的43.27%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为140000，支撑位为120000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无