有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2607合约昨日收盘价24105元，相较前日收盘下跌195元，下跌0.80%，成交量284854手，较前日增加112942手，持仓量268329手，较前日减少3321手（2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1792上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.6338，位于近一年来的49.39%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为25000，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_AL2607C25000，S_AL2607P23400 |行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）a02609合约昨日收盘价2780元，相较前日收盘上涨23元，上涨0.83%，成交量276979手，较前日增加49533手，持仓量309455手，较前日减少10201手（2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3313上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.3869，位于近一年来的67.76%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，A0期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：无 铜（CU)-市场数据与策略建议 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2607合约昨日收盘价104120元，相较前日收盘下跌1630元，下跌1.54%，成交量133752手，较前日增加23366手，持仓量163456手，较前日减少10105手（2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2375上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.9279，位于近一年来的86.53%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为100000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的下行的有限收益，如：B_CU2607P102000，S_CU2607P100000(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出偏空宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_CU2607C110000，S_CU2607P98000 镍（NI）-市场数据与策略建议 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2607合约昨日收盘价139090元，相较前日收盘上涨350元，上涨0.25%，成交量275398手，较前日增加72861手，持仓量129025手，较前日减少8462手（2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3217上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.667，位于近一年来的75.10%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为140000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的均值修复收益，如：B_NI2607C150000，B_NI2607P130000