有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2606合约昨日收盘价25635元，相较前日收盘上涨720元，上涨2.88%，成交量493531手，较前日增加493531手，持仓量360651手，较前日增加89724手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1730上方水平波动（3）AL期权持仓量PCR收报于0.6344，位于近一年来的35.92%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为25000，支撑位为24000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，多获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AL2605P24400，S_AL2605P24800和S_AL2605C26600, S_AL2605C27200 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2605合约昨日收盘价2673元，相较前日收盘上涨38元，上涨1.44%，成交量197733手，较前日增加6908手，持仓量146779手，较前日减少16290手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3338上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.2829，位于近一年来的28.16%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3500，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看跌期权熊市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_AO2605P2800和S_AO2605P2600（2）波动性策略：无 铜（CU）-市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2605合约昨日收盘价102680元，相较前日收盘上涨400元，上涨0.39%，成交量75358手，较前日减少38969手，持仓量148287手，较前日减少11318手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2338上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.9613，位于近一年来的81.63%水位（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为98000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_CU2605P98000和S_CU2605C106000 镍（NI）－市场数据与策略建议 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2605合约昨日收盘价141900元，相较前日收盘上涨740元，上涨0.52%，成交量245907手，较前日减少149186手，持仓量115850手，较前日减少8163手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3165上方水平波动（3）NI期权持仓量PCR收报于0.5928，位于近一年来的57.14%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出偏空头的看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸。如：S_NI2605P126000，S_NI2605P130000和S_NI2605C146000，S_NI2605C150000