有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2608合约昨日收盘价22865元，相较前日收盘下跌605元，下跌2.57%，成交量389664手，较前日增加140218手，持仓量301803手，较前日增加12597手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1809上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.9334，位于近一年来的95.51%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为24400，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的继续下跌的有限收益，如：B_AL2608P22600，S_AL2608P22000（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出偏空宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_AL2608C24000，S_AL2608P21800 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2822元，相较前日收盘下跌42元，下跌1.46%，成交量328201手，较前日增加66107手，持仓量273320手，较前日减少8197手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3314上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.5123，位于近一年来的90.20%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的均值回归收益，如：B_AO2609C3000，B_AO2609P2650 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2608合约昨日收盘价101220元，相较前日收盘下跌2030元，下跌1.96%，成交量160226手，较前日增加62665手，持仓量164606手，较前日增加8279手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2405上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于1.381，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为90000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的继续下跌的有限收益，如：B_CU2608P100000，S_CU2608P90000（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出偏空宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_CU2608C106000，S_CU2608P98000 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2607合约昨日收盘价130140元，相较前日收盘下跌1040元，下跌0.79%，成交量193980手，较前日减少4249手，持仓量52986手，较前日减少22295手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3234上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.8965，位于近一年来的99.18%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为140000，支撑位为120000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_NI2608C140000，S_NI2608P120000