有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ad2604合约昨日收盘价23725元，相较前日收盘上涨10元，上涨0.04%，成交量6246手，较前日减少278手，持仓量5298手，较前日减少85手（2）AD（铝合金期权）隐含波动率维持在均值0.1285上方水平波动(3）AD期权持仓量PCR收报于0.9888，位于近一年来的18.23%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AD期权标的压力位为22000，支撑位为23400。 期权策略建议 （1）方向性策略：无 铝（AL）-市场数据与策略建议 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2605合约昨日收盘价24990元，相较前日收盘下跌100元，下跌0.39%，成交量285347手，较前日减少75755手，持仓量310902手，较前日增加1072手（2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1630上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.5966，位于近一年来的19.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为26000，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_AL2604C25000，S_AL2604C26000（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AL2604P23600，S_AL2604P24000和S_AL2604C25600, S_AL2604C26000 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）a02605合约昨日收盘价3073元，相较前日收盘上涨101元，上涨3.39%，成交量1392390手，较前日增加583864手，持仓量280554手，较前日增加13284手（2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3230上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.4496，位于近一年来的71.84%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3400，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_AO2605P2800,S_AO2605C3200 铜（CU）-市场数据与策略建议 【行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2604合约昨日收盘价99340元，相较前日收盘下跌270元，下跌0.27%，成交量87084手，较前日减少41562手，持仓量178968手，较前日减少14371手（2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2273上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于0.7946，位于近一年来的52.24%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为116000，支撑位为100000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。如：B_CU2604C98000，和SCU2604C106000(2）波动性策略：构建做空波动率的卖方期权组合策略，获取时间价值收益。如：S_CU2604P96000，S_CU2604P98000和S_CU2604C108000，S_CU2604C112000 镍（NI）－市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2605合约昨日收盘价135940元，相较前日收盘下跌460元，下跌0.33%，成交量342807手，较前日减少8109手，持仓量207749手，较前日减少438手（2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3065上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.5106，位于近一年来的39.18%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值，动态地调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_NI2604P126000，S_NI2604P130000和S_NI2604C146000, S_NI2604C150000 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）pb2604合约昨日收盘价16600元，相较前日收盘上涨235元，上涨1.43%，成交量67847手，较前日减少6165手，持仓量51162手，较前日减少14887手（2）PB（铅期权）隐含波动率维持在均值0.1810上方水平波动（3）PB期权持仓量PCR收报于0.6046，位于近一年来的41.22%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，PB期权标的压力位为17000，支撑位为16000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_PB2604P15800，S_PB2604C16200和S_PB2604C17200, S_PB2604C17600 锡(SN）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）sn2604合约昨日收盘价375110元，相较前日收盘上涨2340元，上涨0.62%，成交量222329手，较前日减少16816手，持仓量31700手，较前日减少1335手(2）SN（锡期权）隐含波动率维持在均值0.3728上方水平波动(3）SN期权持仓量PCR收报于0.6333，位于近一年来的31.02%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，SN期权标的压力位为525000，支撑位为350000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_SN2604P375000，S_SN2604C410000 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）zn2604合约昨日收盘价23700元，相较前日收盘下跌315元，下跌1.31%，成交量81736手，较前日减少27250手，持仓量73741手，较前日减少3576手（2）ZN（锌期权）隐含波动率维持在均值0.1762上方水平波动(3）ZN期权持仓量PCR收报于0.855，位于近一年来的56.33%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，ZN期权标的压力位为25000，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_ZN2604P23400，S_ZN2604P23800和S_ZN2604C24800, S_ZN2604C25000 免责声明 五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备有商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货交易咨询等业务资格。 本刊所有信息均建立在可靠的资料来源基础上。我们力求能为您提供精确的数据，客观的分析和全面的观点。但我们必须声明，对所有信息可能导致的任何损失概不负责。 本报告并不提供量身定制的交易建议。报告的撰写并未虑及读者的具体财务状况及目标。五矿期货研究团队建议交易者应独立评估特定的交易和战略，并鼓励交易者征求专业财务顾问的意见。具体的交易或战略是否恰当取决于交易者自身的状况和目标。文中所提及的任何观点都仅供参考，不构成买卖建议。 版权声明：本报告版权为五矿期货有限公司所有。本刊所含文字、数据和图表未经五矿期货有限公司书面许可，任何人不得以电子、机械、影印、录音或其它任何形式复制、传播或存储于任何检索系统。不经许可，复制本刊任何内容皆属违反版权法行为，可能将受到法律起诉，并承担与之相关的所有损失赔偿和法律费用。研究报告不代表协会观点，仅供交流使用，不构成任何投资建议。 公司总部 深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层电话：400-888-5398网址：www.wkqh.cn