上周市场震荡加剧,宽基指数连续走弱,高位科技题材集中深度回调,短线恐慌盘集中释放。
- 外部环境:美国6月CPI环比下降0.4%,核心CPI持平,PPI同步走弱。
- 内部环境:国内经济复苏基础仍待夯实,企业盈利改善尚未充分验证,经济结构与收入结构调整持续推进,财政政策持续发力释放稳增长信号。
- 资金面:市场流动性持续回落,成交额在3万亿元以下盘整。
聚焦4大主题方向:
- AI下游:上游交易拥挤度提升,做多CSP策略占优。
- 长鑫产业链:发行在即,半导体设备量价齐升。
- 券商:2026H1权益市场表现亮眼。
- 医药生物:基本。