中信主题策略刘易团队新栏目主题双周聚重磅发声关注基本面稳健的主题

市场成交额维持高位震荡，主题轮动加速。 从主题环境来看，综合流动性指标和市场风格特征，市场边际利好因素影响减弱，聚焦于基本面稳健的主题轮动板块。 ）外部环境：格陵兰岛危机峰回路转，特朗普宣布已与北约秘书长吕特就格陵兰岛问题达成协议框架。 2）内部环境：国内经济复 ♂中信主题策略刘易团队-新栏目“主题双周聚”重磅发声：关注基本面稳健的主题轮动板块 市场成交额维持高位震荡，主题轮动加速。 从主题环境来看，综合流动性指标和市场风格特征，市场边际利好因素影响减弱，聚焦于基本面稳健的主题轮动板块。 1）外部环境：格陵兰岛危机峰回路转，特朗普宣布已与北约秘书长吕特就格陵兰岛问题达成协议框架。 2）内部环境：国内经济复苏基础仍待夯实，企业盈利改善尚未得到充分验证，经济结构与收入结构调整持续推进，财政政策持续发力释放稳增长信号。 3）资金面：市场流动性保持宽裕，上周五A股成交额重回3万亿元。 4）事件催化：美联储FOMC议息会议。 ☝聚焦5大主题方向：1AI需求推动供应链涨价的半导体主题；2区域政策持续落地的合成生物主题；3量产元年已至的人形机器人主题；4处于困境反转节点的光伏主题；5迎来密集催化的算力链主题。 【投资组合】 半导体主题，推荐标的【芯碁微装、安集科技、立昂微、精智达】合成生物主题，推荐标的【朗坤科技、凯赛生物、川宁生物】人形机器人主题，推荐标的【三花智控、双环传动】光伏主题，推荐标的【爱旭股份、隆基绿能、捷佳伟创】算力链主题，推荐标的【中际旭创、腾景科技、飞龙股份、东阳光】