DW电子国产算力周思考WAIC见闻 20260719

本周五开始的为期四天的WAIC大会上AI大厂云集，周五场已是人满为患，周末更是有过之而无不及。AI热潮并未受到交易面的影响。 我们重点走访了超节点相关的展台，包括CSP厂商（阿里、百度等）、OEM厂商（中兴、浪潮等）、各家GPU厂商。＃超节点成为本场WAIC大会各家展台C位最亮眼的坐标。 其中最显眼的当数中兴展台前展出的“超节点服务器”，上方明确列出＃“交换：中兴、博通、盛科、云合”。部分GPU厂商也有透露出Switch方面推进国产化的动作。我们依然强调＃盛科是Switch环节卡位最好、最纯粹的国产替代标的。 我们和OEM厂商访谈下来，普遍还是反馈当前超节点机柜的“标准化”还是尚未解决的问题，超节点中的各类硬件仍然是耦合度非常高的。 周五美股AI企稳反弹是一个很好的信号，我们依然看好国产📶AI算力接下来全面景气！看好反弹窗口进攻方向——国产算力[拳头] 🧧持续推荐【国产算力五大天王】寒武纪 海光信息|芯原股份|盛科通信|兆易创新，建议关注晶圆制造+先进封装+测试等诸多产业环节。 恳请今年大力支持东吴电子！祝周末愉快！#文字观点