国联民生电子 WAIC超节点方案多点开花 Kimi K3引领 国产算力迎来 NVL72时刻

Kimi K31⃣1⃣致算力紧缺，明确采用超节点推理。据Kimi 19日公告，用户请求量已逼近现有集群极限，已暂停C端新用户订阅，正在全速推进算力扩容。 Kimi K3 2.8①万亿参数MoE模型，部署时896个专家均匀分散在多张卡HBM中，单次推理激活16个专家，采用WideEP宽域专家并行方案，推理时产生海量All-to-All通信，重度依赖卡间高速Scale up通信；②模型支持100万Token超长上下文，KV Cache需求较大，依赖超节点实现内存池化。K3官方白皮书部署建议：使用≥64卡超节点，超节点已然成为推理刚需。 2⃣从64卡到10万卡，WAIC超节点方案多点开花。昇腾950超节点以单机柜64张卡基于UB协议实现1024卡集群，可扩展至8192卡；曙光8000由海光芯片通过ScaleFabric实现十万卡集群规模互连；联想问天超节点；新华三UniPoD S80000系列覆盖32卡到1024卡；沐曦股份曦景S600超节点；以及阿里AL128、百度天池等云厂商自研超节点集中亮相。 🔥我们认为，国产算力已迎来超节点时代，产业正从“单卡突破”全面迈入“系统级竞争”的新阶段。 ➠国产芯片在先进制程工艺受限的背景下，超节点用系统优势弥补单点不足。 MoE➠推理需要频繁且高速地访问分布在多张GPU上的KV Cache，对片间互联带宽与延迟提出更高要求，超节点可充分满足Agent时代能推理需求。 礼物建议关注 ODM➠：联想/华勤/浪潮等➠交换：盛科/万通/锐捷等AI➠芯片：寒武纪/海光/芯原等 ⚠️
风险提示：AI发展不及预期、客户导入不及预期等 ☎薛宏伟/李萌/雷星宇