昇腾链 WAIC临近 昇腾950真机将至 国产算力超节点迎事件催化--0703

#WAIC2026锁定7月17-20日，华为拟正式发布昇腾950超节点真机。事件窗口明确，Ascend 950系列为华为2026算力路线图核心产品，重磅更新在即。

出海订单密集、验证需求外溢

• 俄罗斯Sberbank拟采购中国芯片支撑自研大模型GigaChat
• 韩国云厂商锁定首批2000片昇腾950订单
• 马来西亚计划部署3000台昇腾AI服务器
• 拉美亦在洽谈订单 国产算力正从内需走向全球供给。

看好三条主线

1. 昇腾整机/算力一体机
   恒为科技、拓维信息、神州数码、高新发展，直接承接超节点放量。
2. 高速互联/连接
   华丰科技、意华股份、中贝通信，超节点卡间互联对连接器、背板需求陡增。
3. 液冷电源IDC
   首都在线、润泽科技、奥飞数据、光环新网、数据港，承载算力落地与数据中心互联。

投资结论

昇腾950真机发布、WAIC催化、海外订单三重叠加，国产超节点是7月算力主线中的高弹性分支。重点跟踪：

• 发布会规格
• 出海订单落地节奏
• 整机与连接器排产
• IDC上架率

风险提示

• 新品发布不及预期
• 海外订单不确定性
• 产能爬坡偏慢
• 算力资本开支波动
• 主题交易情绪回落