美国合众银行 USB.US 2026年第二季度业绩电话会议

核心观点

美国合众银行（USB.US）2026年第二季度业绩表现强劲，主要得益于公司战略执行的顺利进行。报告期内，公司实现了每股收益1.35美元，同比增长约22%；净收入达到77亿美元，同比增长10.1%。公司费用控制得当，实现了400个基点的正经营杠杆率。此外，公司支付业务的转型也取得了显著成效，为客户创造了更多价值，并推动了创新。

关键数据

• 每股收益：1.35美元，同比增长约22%
• 净收入：77亿美元，同比增长10.1%
• 费用控制：400个基点的正经营杠杆率
• 支付业务收入：同比增长5.7%
• 消费业务存款：创纪录增长
• 资本市场业务：完成btig收购，收入增长强劲
• 净利息收入：同比增长7.5%
• 净利息收益率：2.79%
• 非利息收入：同比增长13.2%
• 非利息支出：同比增长约1.9%
• 资本充足率：10.8%

研究结论

美国合众银行第二季度业绩表现亮眼，公司战略执行有效， fee业务增长强劲，消费业务存款增长创纪录。展望未来，公司预计第三季度净利息收入增长4%-6%，总费用收入增长12%-14%；全年净收入增长7%-9%，其中btig贡献约4亿美元。公司将继续保持正经营杠杆率，并致力于实现可持续的盈利增长。