2026年7月16日新能源电新行业会议纪要

发布时间：2026-07-16 一、核心结论 1. 磷酸铁锂与锂电产业链供需收紧，行业盈利上行空间明确，板块估值处于低位具布局价值，相关细分领域拐点显现 二、重点公司与事件 1. 湖南裕能调价带动磷酸铁锂板块行情 （1）2026年7月15日，湖南裕能率先将磷酸铁锂产品价格上调2000元/吨，此次涨价核心受上游磷源、铁源等原材料价格上涨超50%推动 （2）磷酸铁锂行业当前开工率达90%处于高位，高端产能紧缺，行业协会判断该品类盈利仍有改善空间，正极材料领域大概率将出台限制过度扩产政策（3）本次涨价被认为或掀起全行业材料涨价潮，2026下半年至2027年磷酸铁锂单位盈利有望上行 2. 锂电细分领域及全产业链供需与趋势研判 （1）2027年国内储能乐观情形增速近40%，叠加海外储能高增、动力电池平稳增长，整体锂电需求仍有近30%增速，市场此前对2027年储能增速的担忧过于悲观，远期成长空间充足 （2）本轮锂电板块调整约持续3个月，回调幅度达40%-50%，调整主因系资金因素，当前估值偏低已至最佳布局时点 （3）锂电负极行业已进入修复期，2027年供需将呈紧平衡，有望开启涨价行情，核心竞争聚焦石墨化成本、快充等技术优势 （4）配置锂电相关标的需关注负极、隔膜、磷酸铁锂等供需偏紧环节，尚太科技、中科电气、璞泰来等相关标的估值处于低位，叠加涨价逻辑配置性价比突出三、后续关注 1. 磷酸铁锂上游原材料价格变动情况、行业扩产政策落地节奏及产品涨价潮的后续进展2. 2026年8月起锂电行业为期5个月排产旺季的具体排产规模、储能需求增长对全产业链的支撑力度3. 2027年储能需求增速的实际表现、锂电负极行业供需紧平衡状态的持续时间与涨价行情的具体走势4. 湖南裕能调价后同行磷酸铁锂企业的跟进情况及全产业链材料板块的整体变化