【GHDZ|OSAT也兴国】通富微电,兼具“空间+胜率”的必选项0715#公司26Q2经营净利润引领全A封测公司,#创公司单季度历史新高!先进封装标的选择核心在于【胜出确定性】和【市值空间感】的匹配,我认为当下最好选择就是通富微电。回顾从4月7日市场底看,当时通富600亿/长电700亿/华天400亿。产业能力评估(欢迎具体交流)目前,产业端看通富的先进封装cowos-L能力、产能规划和客户层次方面,和长电基本是相近水平,属于绝对的第一梯队。估值展望7月14日看,通富1182亿/长电1838亿/华天853亿,结合公司当前盈利能力和技术能力,我们认为通富当前定价非常不充分,通富市值应更接近于长电,