AI时代浪潮势不可挡,AI基建+具身智能+资本开支侧三端受益
AIDC&人形机器人&工控&电网26年半年度策略
核心观点
- AI时代浪潮势不可挡,AI基建、具身智能、资本开支侧三端受益。
- AIDC直流化趋势确立,电源技术加速迭代。
关键数据与研究结论
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AIDC直流化趋势
- 海外柜外电源±400VHVDC有望于2026年第二季度率先放量。
- 国内字节首次采用800VHVDC方案,利好中恒、麦米等国内HVDC电源龙头企业及SSCB的龙头良信、赛晶。
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全球SST产业初期
- 国内企业陆续发布SST产品并推动产业化落地。
- 建议重点关注海外客户合作紧密、有工程运行经验的龙头标的。
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下一代柜内电源发展方向
- PSU电源进板、一二次电源融合或为下一代柜内电源发展方向。
- 重点关注服务器电源龙头+头部功率半导体器件公司的机会。
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电力设备出海与国内特高压交流