核心观点:
北京君正Q2业绩呈现爆发式增长,主要得益于存储芯片板块强劲表现,营收和利润均实现高速增长。
关键数据:
- Q2业绩预计:
- 营收:24.3亿元,同比增长104%(环比增长56%)。
- 归母净利润:7.6~9.6亿元,同比增长488%~646%(环比增长138%~202%),中值为8.6亿元,同比增长567%(环比增长170%)。
- 扣非归母净利润:7.4~9.4亿元,同比增长679%~895%(环比增长136%~201%)。
- 归母净利率:若取中值计算,为35%,同比增长25个百分点(环比增长15个百分点)。
增长驱动因素:
- DRAM: 供应紧张推动产品价格上涨幅度较大。
- Flash: 受益于AI服务器、光模块等领域需求增长,销量同比显著提升。
研究结论:
北京君正Q2业绩高速增长主要来自存储芯片板块,尤其是DRAM和Flash业务的强劲表现,公司作为国内车载存储龙头,未来增长潜力较大。