中信建投AI互联网 每天一刻钟每周一小时-全球大模型及应用系列电话会

00:00:00 引用会议的全部或部分内容，版权所有，违者必究。 00:00:04 嗯，尊敬的各位领导大家早上好，我是呃中信建投AI互联网团队的杨爱丽啊。那感谢大家参加我们今天第一期的呃，就是每天1刻钟每周1小时的一个系列电话会。 00:00:18 呃，我们用这个电话会的一个形式，主要的一个想法是说，呃，我们希望站在二级市场的一个视角，呃，和我们传统所看到的无论是自媒体也好啊，或者一些媒体报道的视角也好，不一样的一些视角来看待啊。每一天这个快速发生的整个AI大模型和应用行业的一些发展和变化啊。 00:00:40 因为现在我们其实在过去一个月的路演中其实已经很清晰地看得到啊，就是整个大模型行业吧啊，或者说整个下游的应用行业啊，已经成为整个AI产业的啊一个发动机和一个心脏啊。这个行业的跳动的脉搏，某种意义上决定了整个AI产业链未来的一个啊整体的一个发展啊。所以这是我们其实办这个会的一个初心吧。 00:01:05 那第二个的确也是我们会发现啊，因为正好可能跟北美有一些时差的关系啊。我们每我们经常会发现说啊，他们在晚上会有一些在中国时间的晚上会有各种各样的啊，这个发布会啊，或者各种各样的新闻事件啊，每天早上其实都有一点应接不暇啊。所以我们希望每天早上7点半，通过15分钟的时间来跟大家总结一下啊，过去可能一天到一到两天吧啊，整个AI行业在大模型侧主要发生了什么样的一些变化啊。那这个可能不仅仅是一个这个新闻的汇总啊，我们也希望给大家提供一些啊，研究观点上面的一个参考吧啊， 00:01:44 这是我前面讲到的一个前言，也非常感谢大家在早上7点半的一个时间来参加我们的电话会啊。 00:01:50 那首先我们啊讲几个事情吧啊，那讲几个事情呢？就是啊，过去一到两天啊，这个应该正好在北美也是周末，在国内也是周末啊，有什么样的啊一些事件，然后顺便讲讲最近的一些观点。 00:02:05 啊过去一到两天可能在啊产业里面，我觉得有几个事情可能啊需要额外的关注啊。 00:02:11 首先第一个就是啊在啊这个啊在这个谷歌啊可能很长，呃可能过去一段时间，大家对于谷歌的啊这个3.5呃Gemini3.5Pro啊这个推迟上线。啊其实有很多微词，啊，因为他在五月份，啊，在这个谷歌的IO大会上面就讲了这个GPT3.5的Pro啊，但是一直没发布啊，整个6月份一直是推迟的啊。那现在啊，目前最新的一个情况是他可能会在7月17号发布这个啊，这个正式的这个3.5Pro版本啊。我们现在用这个gmiline它用的是这个这个叫Gemini3.5的啊flash版本啊，就是一个相当于是一个快速版本啊，但是Pro版本要在7月17号上线啊。那这个新的版本里面可能有200万的长上下文的窗口啊然后呢， 00:02:59 这个API的定价应该是啊，目前啊，得到的消息应该是说每百万。万token的输入价格是1.25美金啊，输出价格是10美金啊，那如果他在啊这个推理的效果层面做得比较好，那它的确在一个相对比较低的价格啊。但现在大家其实不是很清楚说啊，如果以这个opus4.8作为一个全行业的一个参照系啊，这个接下来要推的这个Gemini3. 00:03:26 5Pro到底会在一个什么样的水准啊？那简单说，如果连4.8都达不到，肯定是在这个时间点推出，肯定是啊，相对来说是不及预期的啊。我相信谷歌肯定也想努力的，至少我觉得达到opus4.8以上啊。那如果达到这个4.8以上啊，它的价格又像现在啊，这个海外媒体所推断的输出在10美金左右的话啊，那目前来看的话啊，这个海外模型在这个价格层面其实已经是卷起来了啊。 00:03:56 所以这是首先第一个就是谷歌这块啊，可能很快会发他最新的这个叫3.5Pro的模型啊第这是一个事情，第二个事情。 00:04:05 就是从7月10号开始，谷歌的搜索引擎啊其实做了很多变化。当然因为我们自己平常不怎么用谷歌的搜索引擎，可能感受不到啊就其实其实也有点简单，可能百度也在做类似的事情啊。 00:04:19 就是你问他一个问题，过去是一个帮你去命中啊，可能10条链接啊，然后呢，给你点开让呃让你点开这10条链接去获得答案。他现在呢基本上就是你问的任何一个问题，即便是一个很小白的问题。比如说啊这个旧金山在哪里啊，他可能都想通过这个Gemini3.5的flash去做一个生成，所以它的现在的搜索结果页啊，在前面部分已经都有这个AI生成的一个内容了啊。但是现在你一部分，比如说我们在国内用百度其实也能看得到啊，但是它可能不是所有啊， 00:04:53 我刚去试了一下谷歌啊，目前的搜索引擎里面应该是所有的这个。你提的问题他都要先用这个gmini3.5去做一些生成吧。啊，其实过去其实是一个所谓的这个命中链接啊的一个索引的一个概念。那现在其实就是AI要直接为你撰写这个问题啊，这个要撰写这个答案啊。所以在过去啊，过去几天之内，我觉得谷歌的啊两个重要的更新可能对未来整个大模型行业啊，接下来的一些变化啊肯定会带来一些啊这个深远的影响啊。 00:05:25 这个如果我们参考过去一周的时间啊，无论是Meta还是Xi啊他们的一些动作我们会发现说2线的边缘人啊，他都回到了这个行业的这个啊这个主桌上面啊。那谷歌一直被认为是御三家里面相对略微有点掉队的公司啊。 00:05:42 那目前来看的话啊，这个7月17号啊，如果他能正常的按照他的计划上线，那这还是一个观察的一个时间节点啊所以这是我们想更新的啊， 00:05:53 关于谷歌的一个事情啊那第二个事情呢，就是啊，这个有一个小的话。呃， 00:05:58 有一个小的新闻就是谷歌啊，这个苹果正式的起诉了OpenAI啊。当然这个这个起诉主要还是因为就是OpenAI挖走了很多苹果的员工啊，大概有小几百名吧啊。当然这个可能主要针对的是苹果和芯苹果的芯片和端侧AI的团队啊。那这个因为因为我们知道在海外啊，尤其是在加州， 00:06:19 它其实没有我们所谓的那个竞业协议这个概念啊。就比如说国内的很多，比如说头部的这种程序员，他可能跳槽，可能有个啊有有个甚至甚至一个季度两个季度，甚至一年的这个所谓的竞业协议啊，或者说竞业限制啊。但海外好像加州的法律是没有这个东西的啊，所以他们的跳槽基本上就就是昨天从这里离职，明天可能就去另外一个地方入职了啊。那所以这个你很难管到个人啊，那所以这次苹果它起诉的其实是OpenAI这家公司啊，当然我觉得这也是一个缩影吧啊，就是啊北美的这些大模型厂商啊，包括他们相关的一些公司，其实大家。 00:06:58 家的竞争的确在一个非常激烈的一个状态啊，所以这是看到的啊第二个信息啊。 00:07:04 那第三个信息呢，就是啊可能市场有一种啊，这个行业内部有一种说法，就是说呃因为GPT5.6的一个发布啊，GPT5.6我们看到了啊，它它发布了三个版本的模型，最高阶的版本叫啊soul啊。那这个模型的确现在啊，基本上是一个被大家认为和这个fiber5比肩的一个啊模型产品啊。 00:07:26 那要知道呢，这个fiber5在它正式恢复上线之后，其实当时定了一个规则啊，就是在这个呃相对比较低端的付费用户，就是这个所谓的订阅的付费用户啊。就你每个月花20块钱100块钱去买了这个啊，他的这个套餐啊就是I的套餐的这个用户啊，因为他们更多其实是一个相对比较固定的价格嘛，他不是走那个API调用啊。 00:07:50 所以当时fiber5重新上线的时候，当时给了一个说法是说啊在一个星期之内啊，就是你可 以在通过你的订阅计划。去用这个FIB5啊，但一个星期之后这个FIB5就要从订阅计划里面拿掉啊，因为这是我的高端模型，我只能通过API去进行一个调用啊。但目前来看呢，第一个就是它应该推迟了3天啊，就是简单说把这个一个星期变成10天啊，那第二个呢就是。啊，第二个呢就是啊， 00:08:17 据说这个内部还在考量这个问题，就是要不要从这个订阅计划里面拿出来啊，为什么是因为GPT5.6啊，在这个GPT的这个订阅计划里面啊，你是可以用到的啊。所以简单来说，就是如果我是一个相对付费能力一般的啊订阅计划的用户啊，那我如果用这个， 00:08:36 如果GPT5.6和fiber5被认为完全是对吧，几乎几乎是同一个呃档次的这个产品东西同一个档次的模型啊，那对我来说对吧。我去那边充那个月费肯定是划算的，因为我能用到最高端的最先进的模型啊。但如果如果那个我继续留在cloud里面啊，但我用不到这个啊，fiber5我可能只能用比如说opus4.8啊，那简单来说就是我的这个付费可能相对来说就没有那么划算啊。 00:09:04 所以简单来说就是openi这个5.6的这个出现啊，对于一直以来啊打个引号有点嚣张的S瑞K来说啊，我觉得他可能也在重新的啊去考量它自身的啊这个模型。 00:09:16 新产品啊，无论是一直以来它是最高端的定位最高的定价啊，还是说这个它对于用户来说，一直以来其实还是一个比较强势的一个地位啊。 00:09:27 那现在看下来的话啊，这个头部模型其实是openi在跟大家打啊，腰部模型其实有好几家公司都在参与了啊，也包括说谷歌Meta啊，然后包括说Xi这样的一些公司啊。 00:09:39 所以整体来看的话啊，这个过去几天啊，这个海外的模型其实在一个啊，我觉得很紧张的很激烈的一个竞争的一个状态啊。当然啊，这个上周啊，包括昨天晚上我们我们跟大家去体验了啊，这个Meta的模型啊，这个包括xAI啊，然后包括说GPT5.6的新的版本啊。那我觉得过去接下来的一周的时间可能是一个比较重要的窗口期啊，因为在上周啊，大家都 把这个模型发出来了啊，大家把把模型发出来的同时呢，可能大家丢了啊，大家会甩出来说，比如说他的一些测评的一些数据来显示说。说啊，我新发的这个模型在coding啊在Agent领域它的一些能力对吧，然后呢呃， 00:10:22 两家这个二线公司Meta和Xi，其实都是宣称说它的这个最新的模型能达到opus4.8的一个水平啊，但是他们的价格会低很多啊。但我我我认为就是大家呃过去一周的时间，大家还在一个集中的一个试用体验啊，包括这个海外的这些开发者们啊，还在用的一个过程中啊，我觉得未来一周的时间可能是一个比较重要的窗口期啊。大家在经过了可能好几天的这个使用啊，包括说无论是拿它去做这种跑这种长城的任务啊，还是说去做一些coding的这个任务啊，我觉得接下来大家可能会有一个集中的一个， 00:10:58 对于这些新的模型的一个反馈啊。所以那这个反馈其实可能啊也会比较重要吧啊，比如说你到底的所谓的幻觉率也好啊，到底你对于任务的这种解决也好，那这个反馈就会决定说到底现在啊，比如说现有的这些用户，尤其是高端用户。户啊，他们怎么去看待比如说一直没有降价，一直比较高端的啊，或者说走在最高端最前沿模型的Anthropic.Anthropic它的模型啊，到底会不会有很多用户啊，因为这个价格的原因啊，因为同等的质量啊，价格更低的原因去做一些模型的切换啊等等等等啊。 00:11:36 所以这个其实可能也是一个在未来一周的时间，可能会大家比较集中地去讨论的一些事情啊。所以这是我们讲到的关于北美的几个模型。 00:11:45 那总结来看啊，无论是啊这个Xi meta啊，还是谷歌啊，还是说OpenAI和这个anthg的竞争啊， 00:11:54 就是海外模型在过去一周啊，最大的一个给大家的一个感受就是又卷起来了啊。当然这个对于可能硬件产业的投资肯定是一个好事儿对吧，因为下游卷起来，大家对于上游的这个需求就会越来越大啊。 00:12:07 但但我自己觉得就是海外模型也从纯粹纯粹的啊去追求这个AGI，追求智力的上限啊，开始有一些公司跳出来啊。当然这些公司肯定受限也一定程度上受限于自身的能力啊，自身之前的模型可能没有做到那么好啊，大家开始去开发一些所谓的。啊这个有性价比的模型啊，或者是说价格啊，这个合适的一个模型啊，所以我觉得海外这个模型行业可能在未来的啊一到两个啊，两个季度之内还是在一个这