- 近期调整分析:公司股价近期调整主要受市场波动影响,基本面保持正常,AI业务进展顺利。
- 传统业务情况:
- 26Q2出口板块受原材料涨价及汇率拖累,但预计26Q3通过顺价传导实现毛利修复。
- 全年预计净利3-4亿元(考虑汇兑及原料影响),明年不利因素消除后预计净利4-5亿元。
- 跨境电商表现超预期,收入预计延续30-50%高增长,毛利净利持续提升。
- 传统业务已构建50亿元安全边际。
- AI业务进展:
- 太仓公司:具备最便宜APH/TEL链优势,NV加速交付,AWS启动交付,订单饱满。
- 全年收入预计倍增至4亿元左右,明年随液冷柜放量或继续倍增至8亿元以上。
- 净利率持续环比向上,稳态中双位数以上。
- 河南金刚石公司:积极推进前沿技术突破,潜力可期。