周观点总结
电商&互联网
- 行业表现：恒生互联网科技业指数累计上涨5.90%，个股涨跌幅方面，阿里巴巴-W、阿里巴巴、叮咚买菜等表现突出。
- 重大事件：京东政企业务在B端电商展亮相，发布AI采购管家与企业置装白皮书，推出多项AI应用。
流媒体平台
- 行业表现：恒生传媒指数上涨2.63%，奈飞、Spotify Technology跑输大盘，腾讯音乐、网易云音乐、爱奇艺上涨。
- 重大事件：《爱奇艺国际版2026上半年全球内容热播榜》发布，华语剧集和短剧驱动全球增长。
虚拟资产&资产交易平台
- 市场动态：比特币和以太币价格分别上涨2.50%和2.15%。
- 重大事件：
- 汇丰银行在香港发行原生数字化结构产品。
- 欧盟证券市场管理局启动针对加密资产服务商的共同监督行动。
- Robinhood Wallet集成Robinhood Chain，支持跨链资产转移。
- 《CLARITY Act》最新合并草案或将于下周发布。
- OSL EU获奥地利MiCAR牌照，服务欧洲经济区客户。
- 关注个股涨跌幅：耀才证券金融、Coinbase下跌，老虎证券、富途控股上涨。
AI&云
- 行业表现：纳斯达克互联网上涨1.24%，个股涨跌幅方面，阿里巴巴、Meta、英伟达等上涨，谷歌A、微软下跌。
- 重大事件：
- 阿里内部全面禁用Claude Code，推荐使用Qoder。
- 千问大模型升级实时语音识别大模型Fun-ASR-Realtime。
- 腾讯混元Hy3正式发布，展现强于同尺寸模型的智能水平。
- 腾讯“吐司”iOS版正式上线，支持自然语言生成App。
- Meta发布图像生成模型Muse Image。
- 腾讯宣布OpenAI前研究员田永龙入职，参与VLM研发。
- OpenAI发布GPT-Live语音模型，提升ChatGPT语音交互体验。
- SpaceX发布AI模型Grok 4.5，增强复杂任务处理能力。
- Seedream 5.0 Pro API上线，支持多场景图像创作。
- Meta拟投入100亿美元建加拿大数据中心，支持AI发展。
- 美团开源LongCat-2.0，采用MoE架构，参数规模达1.6万亿。
- OpenAI发布GPT-5.6系列模型，旗舰模型Sol开放使用。
- OpenAI推出ChatGPT Work智能体，可持续数小时跟进任务。
- Meta发布最新模型Muse Spark 1.1，在专业榜单拿下第一。
风险提示
- 后续政策不及预期风险。
- 中美关系变化风险。
- 内容上线及表现不及预期风险。
- 宏观经济运行不及预期风险。
- AI技术迭代和应用不及预期风险。
- 政策监管风险。
