核心观点与市场情绪反馈
- 电子板块整体表现:本周电子板块整体下跌0.35%,排名11/30,细分板块中半导体上涨3.4%,消费电子下跌2.3%,其他电子零组件下跌4.9%,元器件下跌8.3%(其中被动元件下跌12.1%)。
- 资金与基本面分析:存储龙头更新招股书,上市节奏明确,但资金层面科技板块波动增大,不改基本面下半年向好趋势。
基本面与行业趋势
- 二季度业绩强劲:电子板块二季度业绩表现强劲,下半年自主可控与AI环比加速高成长。
- 下半年行情展望:坚定看好下半年科技主线再创新高,短期波动不影响景气度持续上行。
- 全球半导体周期:当前全球半导体处于明显上行周期,国内自主可闭环趋势进一步明确,下半年将迎来边际加速放量。
- 国内产业链机会:国内半导体设备、fab、国产化进程加速。
研究结论
- 短期波动与长期趋势:短期波动无碍景气度整体持续上行,看好下半年科技主线行情。
- 行业高成长性:下半年自主可控与AI加速高成长,国内半导体产业链迎来边际加速放量。