【中信电子:最新观点&市场情绪反馈】本周关注(1)电子整体情绪反馈:本周电子板块整体+17.79%,排名1/30。细分板块中,元器件最为强势,被动元件+27%、PCB+20%,主要受益于AI服务器配套需求爆发(高频高速板、MLCC用量激增)及下游补库预期升温。本周板块整体呈现高弹性成长风格,主要源于资金对科技成长主线的集中配置,上游元器件景气度向中游制造传导的逻辑得到验证,同时AI硬件基础设施层业绩可见度更高,获得市场偏好。基本面角度,国内半导体设备、国产算力上行拐点明确,同时全球AI趋势下的电源相关、PCB、存储也持续强劲,我们5个方向均持续看好;同时AI产业链行情开始发散,如消费电子光学、