半导体设备板块观点更新

美股半导体设备大幅反弹，截至北京时间24点AMAT、LAM、KLA涨幅均超6%。 AMAT CEO今日采访表示#未来2年的需求已非常明朗，部分fab对于2030年也给出方向性展望。 #我们的观点： 1、景气度可见度能看到28年甚至30年，代表着终局估值的可触达性越来越强。 我们给国产设备龙头公司28年的目标估值就是翻倍。美股26年核心标的PE已达70x，很多领导觉得半导体设备已到位，其实并不贵，国产攻关关键期，板块是明显的费用前置影响当年利润，十五五后期，尤其28年开始，利润会快速释放。 2、仓位>个股，我们的推荐组合思路#寻找超预期 （综合考虑1）可能会上修、2）未来催化可能性最大、3）国内海外景气度全面拥抱） 1️⃣
芯源微（去日化核心，四代机处于关键验证期，锐度最高） 2️⃣
精智达（去日化核心，除了cx弹性外，cc、soc、光都有潜在催化） 3️⃣
华峰测控（去日化核心，订单好，业绩好，soc潜在有催化） 4️⃣
北方华创（先进逻辑被忽视的最核心标的） 5️⃣
盛美上海（出海核心标的） 6️⃣
屹唐股份（出海核心标的）