机械板块周度观点26118开年以来我们持续看好的半导体设备

开年以来我们持续看好的半导体设备，商业航天表现出众。在这两个板块中我们最看好的量检测设备，3D打印设备，光伏设备也是其中表现最为突出的。我们认为这几个板块基本面扎实，成长确定性极高，现在仍是起步阶段，建议继续加配。同时，机器人，核聚变板块适合核心标的逢低配置，月度级别看好。 【半导体设备板块】存储与 机械板块周度观点26/1/18 开年以来我们持续看好的半导体设备，商业航天表现出众。 在这两个板块中我们最看好的量检测设备，3D打印设备，光伏设备也是其中表现最为突出的。 我们认为这几个板块基本面扎实，成长确定性极高，现在仍是起步阶段，建议继续加配。 同时，机器人，核聚变板块适合核心标的逢低配置，月度级别看好。 【半导体设备板块】存储与先进逻辑扩产加速，传导至封测，年度确定性高一月推荐指数：1、核心逻辑：国产算力建设加速，存储缺货仍在加剧，并且传导至封测，段头部大厂已经涨价30%，国内封测厂产能利用率也大幅提升，预期代工封测均扩产增加且规模有望超预期。 福建晋华，长鑫，长存Ipo均有进展，高贝塔确定下，更推荐具备预期差及弹性标的。 2、一月催化：昇腾950及其他国产算力芯片逐步放量，DRAM/NAND持续大幅涨价，先进逻辑涨价，封测涨价及扩产，长鑫Ipo.3、看好标的：精测电子，长川科技，精智达，金海通，华峰测控等。 【商业航天板块】核心看好通胀的光伏，3D打印环节，重点关注SPX链一月推荐指数：1、核心逻辑：虽然近期火箭发射失利，但我们不改对商业航天板块看好态度。 能源系统作为其中的通胀环节，地位核心，且为s链订单预期最强的环节，叠加近期T审厂的情绪催化，短中期强烈看好太空光伏设备。 2、一月催化：各类商业火箭发射，蓝箭上市加速等。 、看好标的：迈为股份，上海港湾，奥特纸，高测股份，今创集团，铂力特，江顺科技，银邦股份等。 【机器人板块】特斯拉定型定点高峰，关注边际催化一月推荐指数：1、核心逻辑：特斯拉早期投资人Jason在看到V3真机后盛赞，此前市场没有人看到过V3实机，此外马斯克也在X 上进行了视频回应。 目前板块成交额占比又回落至低位，该信号可能是V3亮相行情的前置布局时点2、一月催化：核心公司访美结束后，开始关注V3甚至V4 还将持续迭代的新技术，主要集中在旋转关节，以及多处外观结构件3、看好标的：浙江荣泰，恒辉安防，宁波华翔，模塑科技等 【核聚变板块】产业催化密集，加速走向公众视野一月推荐指数：1、核心逻辑：1)特朗普媒体(TMTG)拔露将于2026 年内启动全球最大商业聚变电站的建设，旨在通过加速聚变能源落地以全力支撑AI发展，远期目标350-500MW供电能力，力争2031年首次发电。 2)26年开年融资加速：星环聚能正式完成10亿元A轮融资，刷新民营聚变公司融资记录；超磁新能完成数亿元天使轮融资，加速布局高温超导强场磁体系统的研发与制造。 3)国内后续招标持续落地：合肥BEST中标公告密集释放+星火一号或春节前开启招标+成都先觉，上海环流四号将开启招标+江西混合堆”星火一号”项目大规模招标启动在即+大堆CFEDR有望启动融资。 2、一月催化：核聚变政策强化，星火一号潜在招标，聚变公开报道增多。 3、看好标的：合锻智能，国光电气，联创光电，王子新材等。