2026年6月AI算力半导体领域关键海外动态会议纪要

发布时间：2026-06-09 一、核心结论 1. 海外贸易、地缘政治等外部因素扰动AI算力与半导体相关市场，但核心产业趋势及AI产业长期发展逻辑未发生根本性改变。 2. 地缘政治热点事件对市场流动性、行业供应链等存在潜在影响，不同事件的风险等级、时间节点及影响维度存在明显差异，需区分短期与长期风险。 二、重点公司与事件 1. 美欧贸易政策调整事件 （1）美国301关税政策：覆盖全球60个经济体，税率区间为10%-12.5%，目前定性为替补性质，同时美国拟与中方针对非敏感领域的约300亿美元商品开展双向减税磋商。（2）欧盟对华贸易信号：呈现偏向强硬的“偏鹰”态势，但实际落地的具体措施较为有限。 2. 半岛及相关地缘政治事件 （1）朝鲜半岛局势：出现质的变化，朝俄双方绑定程度加深，美国首次在相关表述中删除“无核化”目标，韩国左派上台为政局缓和提供了可能性条件。 （2）古巴问题：存在潜在黑天鹅事件风险，美国已在当地部署军事力量，短期爆发战争的概率较低，风险大概率在中期选举后凸显，可能对能源供给及通胀水平产生影响。 3. AI及科技相关市场动态 （1）AI存储领域：短期受外部情绪扰动产生波动，但AI产业长期发展的核心趋势未发生改变，存储作为AI产业链核心环节的需求仍具备持续性。 （2）科技公司资本市场：SpaceX启动IPO进程，市场担忧其可能对海外相关科技领域的流动性产生分流作用，进而影响部分AI、半导体相关标的的资金配置。三、后续关注 1. 美欧贸易政策的落地进度：需持续跟踪美国与中方针对非敏感领域300亿美元商品双向减税磋商的最终结果，以及欧盟对华贸易强硬信号是否会转化为实际限制性措施。 2. 朝鲜半岛局势演化：重点关注朝俄绑定后的联动动作、美方删除“无核化”目标的实质行动，以及韩国左派上台后对半岛缓和的具体推进措施。 3. 古巴问题风险演变：跟踪美国中期选举的时间节点及相关候选人的表态，判断能源供给、通胀水平是否会因古巴局势出现超预期波动。 4. AI存储市场走势与SpaceXIPO进展：一方面关注AI存储领域短期情绪扰动后的供需回归情况，另一方面跟踪SpaceXIPO的募资规模、投资者结构，判断其对科技领域流动性的分流程度。