公司26H1预告归母净利润14.5-16.5亿,同比增长265-315%;扣非归母净利润8.5-10.5亿,同比增长200-270%。26Q2扣非归母净利润6.6-8.6亿,同比增长269-380%,业绩大幅超预期。主要驱动因素包括:1)经营层面:公司在存储等原材料涨价背景下供应链提前备货得当,且向下游价格传导顺畅;2)公司参投企业上市产生公允价值变动收益同比增加5.22亿元。收入端预计延续25年趋势:家用电器控制器及maxhub海外高增,希沃教育及maxhub国内回暖,TV板卡稳健。截至26Q1,公司合同负债20亿元(环比+32%),存货65亿元(环比+42%),后续收入增长趋势有望延续。26Q1公司扣非归母净利润8.5-10.5亿,同比增长200-270%。