- 核心观点:看好商业航天和AI领域,认为AI主线正从单纯扩CapEx转向单位算力收入、ARR和Token商业化。
- 关键数据与催化:
- 商业航天:关注长十乙可回收催化(7.10-13),后续有朱雀三号遥二;6.28聚焦长十乙可回收火箭工程验证,若海上网系回收顺利将强化低成本、高频次发射、卫星互联网产业化预期;6.30RKLB收购Iridium产业催化。
- AI:抓中报业绩兑现,已陆续有绩优预告;重点推荐算雀三号遥二。
- 研究结论:越是波动阶段,越要抓业绩兑现度好的环节。继续重点推荐【信科移动、信维通信、飞沃科技、国博电子】。