有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2608合约昨日收盘价22840元，相较前日收盘上涨350元，上涨1.55%，成交量234227手，较前日增加32880手，持仓量263022手，较前日减少17820手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1821上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.95，位于近一年来的97.96%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为24000，支撑位为22000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_AL2608P22000，S_AL2608P21000 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2719元，相较前日收盘下跌52元，下跌1.87%，成交量261229手，较前日增加16031手，持仓量322942手，较前日增加18491手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3303上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.3953，位于近一年来的69.80%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_AO2608P2700，S_AO2608P2600（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的均值回归收益，如：B_AO2608C3000，B_AO2608P2550 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2608合约昨日收盘价102980元，相较前日收盘上涨690元，上涨0.67%，成交量80011手，较前日减少8318手，持仓量152135手，较前日减少3329手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2419上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于1.3347，位于近一年来的97.14%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为106000，支撑位为90000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_CU2608P100000，S_CU2608P90000（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出偏空头宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_CU2608C106000，S_CU2608P98000 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2609合约昨日收盘价127380元，相较前日收盘上涨940元，上涨0.74%，成交量267359手，较前日增加33294手，持仓量216063手，较前日增加1614手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3241上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.6144，位于近一年来的62.86%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为140000，支撑位为120000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性偏空，如：S_NI2608C130000，S_NI2608P122000