长江大化工AI材料大会：高频高速树脂与陶瓷粉赛道分析

发布时间：2026-07-04 一、核心结论 1. 2026年7月4日召开的长江大化工AI材料大时代第二期会议，聚焦AI需求驱动的化工材料核心赛道，明确两大核心新材料方向的增长逻辑、供给瓶颈及国产替代机遇，为行业布局提供关键参考二、重点公司与事件 1. 高频高速树脂赛道 （1）AI机柜架构升级驱动2026-2028年高端树脂市场呈现量价齐升态势，当前海外厂商基本不进行扩产，导致该赛道供需偏紧态势显著（2）国内领域由东材科技、盛泉集团、中化国际三家企业主导供给增量，三家标的凭借技术积累与产能布局具备较强盈利弹性，相关业务有望随AI机柜需求增长实现业绩快速提升 2. 陶瓷粉及相关材料赛道 （1）AI服务器需求爆发拉动上游MLCC（多层陶瓷电容器）需求同步激增，进而带动全系列陶瓷粉相关材料价格出现上涨，供需关系持续向好 （2）日本厂商断供并提价氮化铝、氧化锆等关键材料，直接催化国内该类材料的国产替代进程加速，相关标的迎来发展契机（3）国瓷材料、博迁新材、斯迪克等标的因在陶瓷粉及相关材料领域具备技术或产能优势，有望充分受益于本次国产替代浪潮与市场需求增长 三、后续关注 1. 需持续跟踪AI机柜架构升级进度，判断高端树脂市场量价增长的实际落地节奏与幅度，验证东材科技、盛泉集团、中化国际的扩产计划与产能释放情况2. 需关注日本厂商氮化铝、氧化锆等材料的后续供货调整与价格变动，以及国内国瓷材料、博迁新材、斯迪克等企业的国产替代技术突破进度与产能建设情况3. 需跟踪AI服务器出货量的季度环比变化，确认陶瓷粉及相关材料需求增长的可持续性，评估MLCC涨价对下游整机企业的传导压力与反馈