机械军工与制造卖方会议纪要：新锐股份、算电协同等核心内容

发布时间：2026-07-01 一、核心行业与产业动态 1. 机械军工与制造板块核心事件密集落地 （1）机械制造领域：7月2日将开展新锐股份厦门产线交割后首场调研，涉PCB钻针全产业链核心环节（2）能源电力领域：7月1日算电协同相关企业股价出现集体异动，多家公司涨停或大涨（3）军工航天领域：航天工程关联的可回收火箭发射计划明确，美国防务装备五十年发展规律梳理完成 二、重点公司与事件明细 1. 新锐股份（慧联电子）PCB钻针业务进展 （1）事件核心：2026年7月2日（周四）13:30，将举办新锐股份（慧联电子）厦门产线交割后首场调研，参会人员包括厦门新锐副总裁陈总、慧联PCB刀具事业部负责人及核心技术人员（2）业务布局：作为全球PCB钻针核心设备自研自制最全厂商，继承厦门钨业（厦钨金鹭）技术，现场可参观烧结磨削（无心磨/粗精磨/开槽）、涂层（含金刚石涂层）全工序自制设备（3）产能与产品：产能正冲刺至1亿支/月，二代钻针已实现设备投产，三代钻针研发设备对标罗曼蒂克；核心客户涵盖胜宏、鹏鼎、奥士康等头部PCB厂商（4）成长逻辑：作为全球PCB铣刀龙头，受益AI产业爆发，PCB钻针需求增长显著，存在较大预期差；拥有棒材烧结炉核心设备自制能力，正积极开发高长径比、极小径高端PCB钻针棒材 2. 能源电力板块7月1日算电协同相关情况 （1）行业与公司股价表现：2026年7月1日，韶能股份、天富能源、大唐发电、胜通能源、云南能投涨停，乐山电力涨幅达8.66%（2）韶能股份核心动作：2026年6月30日发布公告，拟实施清洁能源设备和技术改造升级项目，估算固定资产投资2.16亿元，建设期2年，预计投资利润率7.23%，目的为提高旗下能源企业运行效率与信息化水平，促进节能降耗 3. 航天军工板块核心事项 （1）可回收火箭发射计划：航天工程关联的10B型号可回收火箭（长十乙）发射窗口为7月10日13:00至7月13日17:00，火箭具备可复用、大运载两大核心趋势，发射基地为国内最强的航天一院火箭基地 （2）美国防务装备发展规律：中金公司梳理美国防务装备五十年核心趋势，装备体系历经机械化、信息化、智能化三次迭代，OODA作战理论同步升级，研发、维保费用占比较机械化时代大幅提升；各阶段特征明确，80年代为平台扩张期、90年代为国防开支收缩后信息化研发与产业整合期、21世纪头十年为信息化平台放量期、2010年代至今为智能化体系主导期，太空、C4I、精确制导等领域增速亮眼；给出A股相关长期配置方向为新域新质、通用+特种双受益、高成长外延 三、后续重点关注方向 1. 新锐股份厦门产线调研结果及后续产能落地、高端产品研发进展2. 韶能股份清洁能源设备与技术改造项目的实施进度、投资效益落地情况 3. 航天工程关联可回收火箭发射计划的具体执行情况及商业化进展4. 军工板块围绕美国防务装备发展规律的A股相关标的布局落地情况5. 泰晶新能与奥普光电的设备对决相关进展