丰业银行美股招股说明书(2026-07-02版)

通用 下列项目中的任何大写术语，若未在此处定义，则具有本定价补充说明中“摘要”部分所规定的含义。 本定价补充文件（以下简称“本文件”）提供的说明（以下简称“说明”）为加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的不受担保的无担保债务证券，且说明的任何付款均受银行信用风险的影响若标普500指数（以下简称“标的资产”）的最终价值（以下简称“最终价值”）大于交易日的标的资产收盘价值（以下简称“初始价值”），则说明提供等于标的资产正收益的回报，但不超过最高回报若最终价值等于或小于初始价值且等于或大于缓冲价值，则投资者将收回其说明的本金若最终价值小于缓冲价值，则对于初始价值至最终价值从缓冲价值以上的每1%降幅，您将损失说明本金的1%，且可能损失高达说明本金的85.00%说明在本金到期前不支付利息或任何票息交易日预计为2026年7月28日，说明预计于2026年7月31日结算，期限约为5年最低投资额为1,000美元，以及超过1,000美元的1,000美元的整数倍CUSIP/ISIN：063941AT5 / US063941AT56请参阅始于本文件第P-3页的“概要”部分以获取更多信息 所有票据的付款将现金支付，且仅在到期时支付。 您票据上的任何付款均以...为准 该银行的信用状况 投资于本票据涉及特定风险。您应参阅本文档第P-9页开始的“其他风险”、随附产品补充说明第PS-6页开始的“本票据特有的其他风险因素”、随附招股说明书补充说明第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第8页的内容。 您票据在交易日设定条款时的初始估算价值预计在每1,000美元本金906.16美元至936.16美元之间，这将低于下方列出的票据发行价。请参阅下一页的“关于票据估算价值的补充信息”以及本文件第P-10页开始的“补充风险——与估算价值和流动性相关的风险”以获取更多信息。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。 多伦多道明银行收款 （1）我们关联公司斯科蒂亚资本（美国）公司（“SCUSA”）将按本金金额从我们处购买票据，作为票据分配的一部分，将以每笔票据本金高达35.00美元（3.50%）的折扣将其销售给其他已注册的证券经纪商，或直接向投资者提供票据。参见“补充分销计划（利益冲突）”本文件。 美国证券交易委员会（“美国证监会”）或任何州证券委员会均未批准或拒绝批准票据，也未对本次定价补充文件、随附产品补充文件、基础资产补充文件、招股说明书补充文件或招股说明书所载信息的准确性或充分性作出认定。任何与此相悖的陈述均属犯罪行为。 根据加拿大存款保险公司法案（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司（以下简称“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，本票据未由加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）投保。 [●]年定价补充说明 下述票据为银行的从属债务且无担保，受投资风险（包括银行信用风险）影响。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指苏格兰皇家银行。票据不会在任何美国证券交易所或自动报价系统上市。 票据是基于参考资产的价格回报而衍生的产品。所有票据的付款将使用现金进行。票据不构成对参考资产或参考资产任何构成股票（“参考资产构成股票”）的假设性直接投资。通过购买票据，您不会拥有任何参考资产构成股票的直接经济或其他利益、主张或权利，也不会拥有任何参考资产构成股票的法律或受益所有权，或任何作为参考资产构成股票持有者的权利，包括但不限于任何投票权或获得任何股息或其他分配的权利。 我们的附属公司SCUSA在向投资者初步出售票据后，可在票据中就该初步定价补充相关联的最终定价补充进行做市交易。除非我们、SCUSA或向投资者出售此类票据的我们另一附属公司在销售确认书中另有告知，否则该定价补充正在被用于做市交易。参见本定价补充中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充中的“分销补充计划（利益冲突）”。 关于票据估算价值的补充信息 本定价补充说明的封面页上，银行已提供了票据的初始估算价值区间。该初始估算价值区间是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参阅本说明中的“附加风险——与估算价值及流动性相关的风险”。 本票据的经济条款基于银行内部融资利率，该利率是指银行通过发行类似的市场关联票据借入资金所需支付的利率，以及承销折扣以及销售和结构化票据相关的成本，包括某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您为购买票据支付的原发行价格将高于票据的初始估计价值。银行的内部融资利率通常低于银行发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险—与估计价值相关的风险和流动性风险—银行的票据在任何时候的估计价值均不由参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率确定”部分进一步讨论的那样。银行使用其内部融资利率降低了票据对您的经济条款。 您持有的票据在任何时间点的价值将反映多种因素，且无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素保持不变，SCUSA在二级市场（如有）最初买入或卖出票据的价格，可能在交易日估计价值之上暂时超出，该临时时期预计约为原始发行日后3个月，因为，根据我们的判断，我们可能选择有效地向投资者偿还我们票据项下义务的套期保值估计成本的一部分以及我们不再预期在票据期限内发生的与票据相关的其他成本。我们基于多种因素做出了此类自由裁量权选择，并确定了此临时偿还期，这些因素可能包括票据的期限和/或我们与SCUSA可能达成的任何协议和/或参与票据发行的其他做市商。我们通过这种方式向投资者有效偿还的估计成本金额可能不会在整个偿还期内平均分配，并且我们可能根据市场状况和其他无法预测的因素的变化，随时终止此类偿还或修订原始发行日后的偿还期长度。 关于SCUSA可能为您持有的票据（若SCUSA选择做市，它并不受此义务约束）买入或卖出的价格等更多信息，请参见“额外风险——与估计价值及流动性相关的风险——SCUSA可能为您持有的票据（若SCUSA选择做市，它并不受此义务约束）买入或卖出的价格将基于SCUSA对您票据的估计价值”。 摘要 本“摘要”部分的信息受本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件及随附的招股说明书中所载更详细信息的约束。参见本定价补充文件中的“您的笔记的附加条款”。 发行人：发行事项：CUSIP/ISIN：票据类型：参考资产：最低投资和面值：本金金额：原始发行价：交易日期：原始发行日期： 1000美元及其超过部分以1000美元的整数倍计算 我们预期，票据的交付将在票据定价日之后第三个DTC结算日（此结算周期被称为“T+3”）根据付款进行。根据1934年《证券交易法》修订后的第15c6-1条规则，二级市场交易通常要求在一个DTC结算日内结算（“T+1”），除非交易双方明确同意其他方式。因此，希望在票据交付之前的第一个DTC结算日前进行票据交易的购买者，由于每张票据最初将在三个DTC结算日内结算（T+3），将需要指定替代结算安排以防止结算失败。 最终评估日期：到期日：到期付款： 2031年7月28日 2031年7月31日 若最终值大于初始值，您将根据以下方式，按每张凭证获得现金支付： 1000美元 + (1000美元 × 参考资产回报率)，最高不超过最大回报率 在此情况下，您将获得等于参考资产正收益的回报，但最高不超过最大回报。 若最终值等于或小于初始值，并且等于或大于缓冲值，您将获得每张凭证1000美元的现金支付。 若最终值低于缓冲值，您将根据以下方式按每张票据获得现金支付： 若最终值低于缓冲值，对于最终值超出缓冲值部分的每一1%，您将损失票据本金1%。您最多可能损失票据本金的85.00%。 参考资产回收 参考资产从初始值到最终值的实现表现，计算方法如下： 终值 - 初值 初值 最大回报： 投资于本票涉及重大风险。对本票的任何付款，包括任何本金偿还，均取决于银行的信用状况。如果银行未能履行其付款义务，您可能无法收到本票项下应支付给您任何款项，并且您可能损失全部投资。 笔记的附加条款 您应将本定价补充文件与2024年11月8日日期的招股说明书、2024年11月8日日期的招股说明书补充文件、2024年11月8日日期的基础资产补充文件以及2024年11月8日日期的产品补充文件（市场关联票据，A系列）一起阅读，这些文件均与我们的高级票据计划、A系列相关，而本票据是其中一部分。本定价补充文件中未定义但已使用的首字母大写术语将具有产品补充文件中赋予它们的含义。如果本定价补充文件与上述任何文件之间存在任何冲突，则以下优先顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，基础资产补充文件；第四，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。本票据可能在几个重要方面与随附的招股说明书、招股说明书补充文件、基础资产补充文件和产品补充文件中描述的条款有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件，包括此处引用的文件。 本定价补充文件连同下文所列文件，包含票据条款，并取代所有此前或同时作出的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易思路、实施结构、示例结构、手册或其他我们提供的教辅材料。您应仔细考虑伴随产品补充文件中“特定于票据的额外风险因素”中阐述的事项，因为票据涉及与传统债务证券无关的风险。我们敦促您就投资票据一事咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。您可通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）获取这些文件（或如果该网址已变更，则通过查阅SEC网站上相关日期的我们提交的文件）。 http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2-21314.htm产品补充说明（市场关联票据，A系列），日期为2024年11月8日：2024年11月8日发布的底层资产补充说明：2024年11月8日招股说明书补充文件：2024年11月8日招股说明书： http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 投资者适用性 如果笔记适合您，则： ● 您充分理解并接受投资于本票据所固有的风险，包括您可能损失本票据本金高达85.00%的风险● 您相信最终价值将大于初始价值 如果笔记不适合您，则可能是： ● 您未能充分理解或不愿接受投资于本票据所固有的风险，包括您可能损失本票据本金高达85.00%的风险● 您认为最终价值将低于初始价值 上述投资者适当性考虑因素并非详尽无遗。笔记是否适合您投资，将取决于您的具体情况，您应当仅在您和您的投资、法律、税务、会计及其他顾问根据您的具体情况审慎评估了投资笔记的适当性后，才能做出投资决定。您还应当审阅本定价补充中的“其他风险”、随附产品补充中自第PS-6页起的“笔记特定其他风险因素”、随附招股说明书补充中自第S-2页起的“风险因素”以及随附招股说明书中第8页的与投资笔记相关的风险。 假设票据到期付款 下表及示例纯粹为假设性质，仅用于说明目的。实际初始值和缓冲值将根据“摘要”部分所述的交易日确定。“票据总回报”和“总回报”，如本示例中使用，是指将每张票据到期支付额与1,000美元进行比较后得出的百分比数值。以下示例中的数字可能已为便于分析而进行了四舍五入。以下示例未考虑投资于票据的任何税收后果。 票据项下的任何付款，包括任何本金偿还，均以银行的信用状况为前提。如果银行未能履行其付款义务，你可能会无法收到票据项下应支付给你的款项，并且你可能会损失你的全部投资。 关键术语与假设 100.00 60.00