美国银行美股招股说明书(2026-07-02版)

美国银行财务有限公司 $-- Preliminary Pricing Supplement - Subject to Completion(To Prospectus dated December 8, 2025,Series A Prospectus Supplement dated December 8, 2025 andProduct Supplement EQUITY-1 dated December 8, 2025) 美国银行公司全额无条件担保 与礼来公司（Eli Lilly and Company）表现最差的普通股、默克公司（Merck & Co., Inc.）的普通股以及State Street®医疗保健精选部门SPDR®ETF相关。 与礼来公司普通股、默克公司普通股和州街®医疗保健精选行业SPDR®ETF表现最差的自动赎回增强回报票据（到期日为2029年7月12日，以下简称“票据”）预计将于2026年7月7日定价，预计将于2026年7月9日发行。• 若未在到期前被赎回，约为期三年。• 票据的支付将取决于礼来公司普通股、默克公司普通股和州街®医疗保健精选行业SPDR®ETF（每一项均为“标的资产”）的个别表现。• 若在赎回观察日，每一标的资产的观察值等于或大于其赎回值，则票据将自动以等于赎回金额的金额被赎回。赎回值见第PS-2页，赎回观察日和赎回金额见第PS-4页。• 假设票据未在到期前被赎回，若每一标的资产的最终值大于或等于其初始值的100%，在到期时，您将获得200.00%的向上敞口，以捕捉表现最差的标的资产从其初始值开始的价值增长。• 然而，假设票据未在到期前被赎回，若任一标的资产从其初始值下跌超过30%，在到期时，您的投资将面临1:1的向下敞口，以承受表现最差的标的资产价值下降的风险，本金最高可能损失100%。否则，若票据未在到期前被赎回，且表现最差的标的资产的最终值低于其初始值的100.00%但高于或等于其初始值的70%，在到期时，您将获得票据的本金金额。• 票据的任何支付均受票据发行人BofAFinance LLC（“BofAFinance”或“发行人”）的信用风险以及票据担保人美国银行 Corporation（“BAC”或“担保人”）的担保风险影响。• 无定期利息支付。• 票据不会在任何证券交易所上市。• CUSIP编号：09712GH56。 票据在定价日的初始估计价值预计在每1,000.00美元本金面额的920.00美元至980.00美元之间，低于下方列出的公开发行价格。您票据在任何时间的实际价值将反映多种因素，且无法准确预测。请参阅本定价补充文件第PS-8页开始的“风险因素”以及第PS-27页的“票据结构”以获取更多信息。 票据与传统债务证券之间存在重要差异。潜在票据购买者应考虑本定价补充文件第PS-8页起、“风险因素”部分，以及随附产品补充文件第PS-3页、随附招股书补充文件第S-7页和随附招股书第7页中的信息。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或拒绝这些证券，也未确定本定价补充文件及伴随的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书是否真实、完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 （1）某些经销商若将票据销售给特定的付费顾问账户，可能会放弃其部分或全部销售让步、费用或佣金。投资者通过这些付费顾问账户购买票据的公开要价可能低至每1000.00美元票据本金997.50美元。 (2)Finance of as low as $997.50 per $1,000.00 in principal amount of Notes.每1000.00美元的票据本金，其承保折扣可能高达2.50美元，导致扣除费用前，款项将支付给波士顿银行（BofA）。 （3）除上述承保折扣外（如有），美国银行财务公司（BofA Finance）的关联公司将在将票据分发给其他已注册的证券经销商时，就票据本金每1,000.00美元支付最高10.00美元的推荐费。 与礼来公司普通股、默克公司普通股和State Street®医疗保健精选行业SPDR®ETF表现最差的普通股挂钩的自调用增强回报票据 与礼来公司普通股、默克公司普通股和State Street®医疗保健精选行业SPDR®ETF表现最差的普通股挂钩的自调用增强回报票据 与礼来公司普通股、默克公司普通股和State Street®医疗保健精选行业SPDR®ETF表现最差的普通股挂钩的自调用增强回报票据 票据的任何付款取决于发行人中国农业发展银行（BofAFinance）的信用风险，以及担保人巴克莱银行（BAC）的信用风险，还取决于标的资产的表现。票据的经济条款基于巴克莱银行（BAC）的内部融资利率，该利率为巴克莱银行通过发行与市场挂钩票据借款所需支付的利率，以及巴克莱银行的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。巴克莱银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时需要支付的利率。这种融资利率的差异，以及（如有）承销折扣、转介费以及下文所述的对冲相关费用（参见“风险因素”，始于第PS-8页），将降低票据对你的经济条款，并降低票据的初始估计价值。由于这些因素，你在定价日购买票据时需要支付的价格将高于票据的初始估计价值。 票据的初始估计价值范围载于本定价补充说明的封面。最终定价补充说明将载明票据在定价日的初始估计价值。如需了解票据初始估计价值及结构的相关信息，请参阅第PS-8页开始的“风险因素”和第PS-27页的“票据结构”。 与礼来公司普通股、默克公司普通股和State Street®医疗保健精选行业SPDR®ETF表现最差的普通股挂钩的自调用增强回报票据 若未自动计息，则到期时，您将按本金每1000.00美元获得现金支付。 在这种情况下，赎回金额将低于本金总额的70.00%，并且您可能损失高达票据投资额的100.00%。 与礼来公司普通股、默克公司普通股和State Street®医疗保健精选行业SPDR®ETF表现最差的普通股挂钩的自调用增强回报票据 与礼来公司普通股、默克公司普通股和State Street®医疗保健精选行业SPDR®ETF表现最差的普通股挂钩的自调用增强回报票据 假设性到期支付概况及到期付款示例 自动调用增强型回报票据表 下表仅用于说明目的。它假设票据在到期前未自动赎回，并基于假设值显示票据的假设收益率。该表说明了基于最差基础资产假设起始值为100、最差基础资产假设赎回障碍为100、最差基础资产假设阈值值为70、上行参与率为200.00%以及最差基础资产假设最终值范围的情况下，赎回金额和票据收益率的计算。您实际收到的金额和最终收益率将取决于基础资产的实际起始值、赎回障碍、阈值值和最终值、票据是否在到期前自动赎回，以及您是否持有票据至到期。以下示例未考虑投资票据的任何税务后果。 请参阅下文“标的资产”部分，了解标的资产最近的实际价值。每项标的资产的最终价值将不包括由与该标的资产相关的股票或份额或包含在该标的资产中的证券或资产所产生的任何股息或其他分配所产生的收入，如适用。此外，所有票据的付款均受发行人和担保人的信用风险影响。 与礼来公司普通股、默克公司普通股和State Street®医疗保健精选行业SPDR®ETF表现最差的普通股挂钩的自调用增强回报票据 风险因素 您购买票据的投资涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您在决定购买票据前，应仔细考虑投资票据的风险，包括下文所述风险，并结合您的具体情况与顾问进行审慎考虑。如果您不了解票据的重要要素或一般财务事项，票据并非适合您的投资。您应仔细阅读与票据相关的更详细风险说明，这些说明分别见于随附产品补充说明第PS-3页起、随附招股书补充说明第S-7页以及随附招股书第7页的“风险因素”部分，具体见下文第PS-31页所述。 Structure-related Risks • 您的投资可能遭受损失；本金没有保证回报。票据到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据未在到期前自动赎回，且任何基础资产的最终价值低于其阈值，则到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即基础资产中表现最差的那一个的价值下降，您将损失1%的本金金额，对应基础资产中表现最差的那一个的最终价值每低于其起始价值1%。在这种情况下，您可能会损失票据中相当一部分或全部的投资。 • 持有期票不支付利息。与传统的债务证券不同，在期票的持有期内不会支付任何利息，无论表现最差的标的物的观察值或到期值超出其起始值、赎回障碍、赎回值或阈值的具体程度如何。 票据可能面临自动赎回，这将限制您就票据收取进一步款项的能力。票据可能面临自动赎回。若在赎回观察日，每一标的的观察值大于或等于其赎回值，票据将自动被赎回。若票据在到期日前被自动赎回，您将有权就赎回观察日收取赎回金额，且自动赎回后不会支付任何进一步金额。在这种情况下，您将失去收取任何更高赎回金额的机会，这些赎回金额本应在自动赎回日后支付。若票据在到期日前被赎回，您可能无法投资于其他具有相似风险水平且能提供与票据相似回报的证券。 • 您在票据上的投资回报率可能低于同等期限的传统债务证券的收益率。您在票据上获得的任何回报率都可能低于您购买同等到期日的传统债务证券所能获得的回报率。因此，当您考虑如通货膨胀等因素会影响货币时间价值时，您在票据上的投资可能无法反映其全部机会成本。 标的物价格或赎回价格，如适用，将不会反映标的物价值在除行权观察日或估值日之外的变化。标的物在除行权观察日或估值日之外期间的估值，不会影响票据的付款。尽管有前述规定，但投资者在持有票据期间通常应关注标的物的表现，因为标的物的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将通过仅将标的物的起始价值、行权价值、赎回障碍或阈值（如适用）与每个标的物的观察价值或到期价值进行比较，来确定票据是否会自动行权，并计算标的物价格或赎回价格（如适用）。标的物的其他价值将不予考虑。因此，如果票据在到期前未自动行权，且表现最差的标的物的到期价值低于其阈值，即使每个标的物的价值在估值日前一直高于其阈值，您在到期时收到的本金也将低于面值。 • 由于票据与标的资产中表现最差（而非平均表现）的资产相关联，即使某个标的资产在观察值或到期值上大于或等于其行权价、赎回障碍价或阈值（以适用者为准），您也可能无法获得任何投资回报，甚至可能损失票据投资的大部分或全部。您的票据与表现最差的标的资产相关联，某一项标的资产的价值变动可能无法与其他标的资产的价值变动相关联。票据并非与由标的资产组成的篮子相关联，其中一项标的资产价值的贬值在一定程度上可能被其他标的资产价值的升值所抵消。对于票据而言，每一项标的资产的个人表现不会被合并，一项标的资产价值的贬值不会被其他标的资产价值的任何升值所抵消。即使某个标的资产在行权观察日上的观察值等于或高于其行权价，如果另一项标的资产在该日的观察值低于其行权价，您的票据也不会被自动行权。此外，即使某个标的资产的到期值等于或高于其阈值，如果表现最差的标的资产的到期值低于其阈值，您将损失票据投资的大部分或全部。 •票据项下的任何付款均受我方信用风险及担保人信用风险影响，且我方或担保人信用状况的任何实际或预期变化均可能影响票据的价值或应支付金额。票据为我方无担保的优先债务证券。票据项下的任何付款将由担保人全额无条件担保。除担保人外，票据不由任何其他实体担保。因此，您收到票据项下任何付款将取决于我方和担保人在适用付款日按票据约定偿还各自义务的能力，无论底层资产的表现如何。无法保证票据定价日后我方或担保人的财务状况将如何。如果我和担保人无法履行 与礼来公司普通股、默克公司普通股和State Street®医疗保健精选行业SPDR®ETF表现最差的普通股挂钩的自调用增强回报票据 根据各自应付款项到期的情况，您可能无法收到按照本票据条款应付的款项。 此外，我们的信用评级以及担保人的信用评级是由评级机构对我们各自履