有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2608合约昨日收盘价22370元，相较前日收盘下跌215元，下跌0.95%，成交量271952手，较前日减少123227手，持仓量286991手，较前日减少4467手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1817上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.902，位于近一年来的89.80%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为24000，支撑位为22000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_AL2608P22000，S_AL2608P21000 ■行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2786元，相较前日收盘下跌4元，下跌0.14%，成交量158754手，较前日减少60253手，持仓量286235手，较前日减少569手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3306上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.4612，位于近一年来的82.45%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_AO2608P2700，S_AO2608P2600（2）波动性策略：构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波向实波回归的均值回归收益，如：B_AO2608C3000，B_AO2608P2600 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2608合约昨日收盘价101920元，相较前日收盘下跌570元，下跌0.55%，成交量84616手，较前日减少3624手，持仓量154212手，较前日减少1362手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2417上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于1.3925，位于近一年来的99.18%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为106000，支撑位为90000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_CU2608P100000，S_CU2608P90000（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出偏空头宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_CU2608C106000，S_CU2608P98000 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2609合约昨日收盘价125580元，相较前日收盘下跌790元，下跌0.62%，成交量259994手，较前日减少48194手，持仓量210790手，较前日增加6771手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3236上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.7072，位于近一年来的86.94%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为140000，支撑位为120000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性偏空，如：S_NI2608C130000，S_NI2608P122000