应对全球关税的战略：沙特时尚业的全球趋势与视角

战略性地应对全球关税 2025年6月 全球趋势与沙特视角 沙特阿拉伯时尚业如何应对美国关税政策及全球供应链中断 从美国（US）到沙特阿拉伯，服装贸易的规则和路线正在被重新书写。本报告探讨了最新的美国关税政策以及全球供应链中断如何影响这个万亿美元规模的时尚产业①，以及沙特阿拉伯新兴的时尚产业如何在应对动荡的同时，把握新的机遇。 数百年以来，以各种形式存在的关税一直影响着全球的贸易关系和经济政策，而时尚产业往往处于风口浪尖。如今，格局正在演变，关税正变得越来越细化和地域化、品类化。与主导了数十年经济政策的全球化主题相背离，关税也正变得更加本土化，并因此更具保护主义色彩。 欧盟政策的核心支柱，其自由贸易协定（FTA）及特殊贸易制度网络在时尚服装和奢侈品流通中发挥着关键作用。仅以一例而言，1996年生效的欧盟-土耳其关税同盟，便使土耳其得以向欧盟出口免税时尚产品，从而为H&M和Zara等品牌提供了快速且高效的采购支持。 与快速且经济的快时尚形成鲜明对比的是，可持续性也在重塑欧盟的贸易架构。法国2024年的法案计划对超快时尚进口商品每包裹征收2至4欧元（2.3至4.6美元），这标志着欧盟范围内一项旨在打击浪费且质量低下的服装、从而破坏循环经济目标的努力的开始。 美国（US）就是一个例证。2025年4月，美国政府宣布了一项影响深远的“互惠关税”政策，大幅提高了从主要采购国进口的时尚商品的关税。宣布的关税将美国服装的平均进口关税从2024年的约14%提高到2025年的预计30.6%。4 据政府称，这项新政策旨在鼓励更公平的贸易行为，并可能将制造业迁回本土。实际上，它已引发行业广泛担忧，迫使时尚公司重新评估长期坚持的采购、定价和物流策略。大西洋彼岸，欧盟（EU）正采取一种更细致入微的方法。一方面，它继续对意大利和西班牙等国家的关键产业征收高额关税以提供保护。另一方面，该集团已将优惠贸易作为 在此全球格局动态变化的背景下，沙特阿拉伯王国（KSA）正塑造其独特的贸易新格局。沙特政府历史上一直作为海湾合作委员会（GCC）共同对外关税的一部分，对大多数商品征收5%的固定进口关税。然而，近年来为支持国内产业发展，关税率有所提高。2020年6月，沙特海关推出修订后的关税表，涉及57个关税章节的关税上调，其中包括广泛的时尚相关产品。许多此前适用标准5%关税的商品，其税率上涨至10%至20%之间。20, 21, 23 这些改革支持沙特阿拉伯的 执行摘要 宣布的关税将美国服装进口平均关税从2024年的约14%提高到15%，并预计在2025年将达到30.6%。 更广泛的2030议程愿景，旨在实现经济多元化，并将该国建立为具有竞争力的时尚生产和物流区域基地。 跨境电商平台和时尚品牌更有效地管理其税务。 运往美国，以及高达17%的欧洲进口关税。24 尽管面临这些挑战，海合会有望通过抓住世界在建立新贸易秩序这一任务中出现的机遇而获益。 对于在沙特阿拉伯运营或出口至该国的时尚公司而言，信息明确：机遇就在眼前。虽然不断上涨的关税为全球时尚行业带来了成本挑战，但它们也为沙特阿拉伯等稳定且具有战略意义的市场打开了新的机遇之门。为了抓住这些不断出现的机遇，现在是企业考虑对新兴的世界贸易秩序做出战略回应的时候了。此类回应的具体性质将因企业而异，但将采购转向免税合作伙伴、构建有韧性和灵活的供应链等某些行动，在任何未来的战略中都将具有优势。敏捷性同样至关重要。无论是在利用贸易协定、优化海关运营，还是监控贸易发展方面，能够灵活转向并适应变化，如今已成为成功的基石。 尽管该国正在为创建全球时尚中心奠定基础，但沙特阿拉伯和更广泛的海湾阿拉伯国家合作委员会（GCC）并非不受当前影响全球市场的全球变化和中断的影响。在进口方面，更高的关税和运输成本最终导致商品价格更高。该地区销售的许多时尚产品是从中国、柬埔寨和土耳其等亚洲国家进口的。如果这些来源市场受到高额美国关税或港口延误的影响，额外的成本将不可避免地转嫁给消费者。与此同时，目前正试图将产品出口到欧洲或美国的GCC品牌面临着服装和鞋类的关税，这些关税必须计入任何成本策略中。目前，进口关税为15%。 对于时尚领域的市场参与者及全球机构利益相关者而言，沙特阿拉伯尤其具备多项关键优势，包括低廉的能源成本、获取石化原料的途径，以及政府提供的慷慨激励措施，例如对在特殊经济区（SEZs）运营的公司提供补贴性融资和税收减免。26 类似“沙特制造”的项目旨在提升本地品牌形象和促进出口，而海湾阿拉伯国家合作委员会（GCC）及大阿拉伯自由贸易协定（GAFTA）下的区域贸易协定则提供了优惠的市场准入。此外，物流基础设施的发展，包括保税仓库和利雅得的特殊综合物流区，使得 法国2024年法案计划对超快时尚进口商品每包裹征收2至4欧元（约合2.3至4.6美元），这标志着欧盟范围内一项旨在抑制浪费、低质服装的努力的开端。 理解时尚行业的关税 但在利润已因材料成本和劳动力成本上升而承压的时尚产业中，关税仍然是影响采购和定价的首要因素。虽然像安全标准或标签要求这样的非关税措施也很重要，但高额进口关税对成本的影响更为直接。因此，品牌通常会基于关税因素做出基本的采购决策，有时会转移到允许较低关税甚至零关税的自由贸易协定国家生产。事实上，对于跨国运营的时尚公司而言，应对关税并利用现有的关税减免计划已成为其核心竞争力。 在探讨沙特背景之前，有必要先了解关税：它们是什么，以及它们对时尚界意味着什么。 尤其容易受到关税的影响。 服装和鞋类被视为“对进口敏感”的产品，因此在全球范围内面临不成比例的高额进口关税，直接增加了其到岸成本。在美国，服装仅占进口价值的约2.5%，但约占美国关税总收入的15.6%。2 对于购物中心和高街商店而言，这意味着影响深远。根据美国时尚产业协会（USFIA）的数据，这种乘数效应在2025年仍然适用，每支付1美元的服装关税，在分销和零售加价后，最终货架价格可能会增加1.50至2美元。 理论上，关税（或称进口税）是政府为增加财政收入或保护国内产业而对进口商品征收的税。实际上，它们使进口商品价格更高，相关成本往往转嫁给消费者。很少有产业能免受其影响，但时尚业尤其容易受到波及。从棉花农场到纺织厂再到服装工厂，时尚供应链是全球化运作的真实写照，使该产业 关税只是政府可动用的工具之一。 每支付1美元的服装关税，在分销和零售加价后，最终货架价格可能会增加1.50至2美元。 理解全球贸易政策（美国与欧洲） 美国对时尚品进口征收相对较高的关税——鞋类为8%至10%，服装为11%至15%，并对中国制造的产品额外加征7.5%至25%的关税。 2025年4月，美国宣布新的“互惠关税”，将平均服装关税从14%提高到15%，最终达到30.6%——这是美国服装进口有记录以来最高的关税水平。 ● 在欧盟，服装和鞋类面临高额进口关税（服装为10%至12%，鞋类为12%至17%），尽管像欧盟-土耳其关税同盟这样的自由贸易协定允许从土耳其免税进口，从而实现成本效益高的采购。 ● 法国建议对超快时尚进口商品征收的2024年关税（每件2欧元至4欧元）标志着欧盟开始转向使用关税来遏制浪费性服装，并支持循环经济目标。 美国贸易政策：关税与时尚的碰撞 2024年的现状 在近期导致美国政府宣布对几乎所有进口商品征收广泛关税的事件发生之前，美国政府已经对大多数时尚进口商品征收了高额关税。这包括几十年来一直实施的“最惠国”（MFN）税率，其中鞋类的税率在8%至10%之间，服装的税率在11%至15%之间，而合成外套等类别的税率则更高。2 针对中国制造的时尚商品，还施加了另一层关税，即在普通税率之上额外征收301条款执行关税，税率在7.5%至25%之间，适用于各种服装和鞋类。根据沈鲁博士2025年的研究，这些惩罚性措施推动了 去年，美国对中国服装进口的有效关税约为14.6%。 2In2025年将全面变革尽管有先例美国对进口商品征收的关税早已设定，变化对美国贸易政策的2025年初触发跨区域影响全球市场。四月份，美国政府宣布新的进口所谓的关税‘互惠关税’政策，立誓匹敌高额关税，其他各国实施/施加美国出口。实践，这翻译承担重要职责时尚领域的增长许多关键领域的商品采购中心 离开中国后，其他国家在2024年表现更好，美国的贸易协议为少数获准向美国免税出口服装的伙伴国家提供了有限的缓解。其中包括多米尼加共和国-中美洲自由贸易协定（CAFTA-DR）成员国、根据《非洲增长与机遇法案》（AGOA）享有特殊待遇的非洲国家，以及通过双边自由贸易协定（FTA）的约旦。然而，这些协议仅占去年美国时尚进口总量的很小一部分，使得美国在2025年成为全球服装关税最高的市场之一。 现有对华关税在此基础上又大幅提高了34个百分点，导致许多中国制造的服装的总税率飙升超过50%。珠宝行业也表达了严重关切，指出关税对关键的钻石和贵金属供应商影响巨大，可能会增加消费者的成本，并可能抑制需求。 瑞士制造的钟表，包括劳力士、欧米茄和百达翡丽等知名品牌，如今在美国面临25%的进口关税，进一步扰乱了奢侈品市场。8 此外，美容行业关税从2024年的平均2.4%飙升到2025年的30%，影响了依赖进口原料和包装材料的美容品牌。9 美国对主要亚洲生产国的服装和鞋类产品加征关税，涨幅显著——越南关税升至46%，柬埔寨升至49%，孟加拉国升至37%，印度尼西亚升至32%。 此举导致美国对亚洲大部分服装产品（除其自由贸易伙伴外）征收高额关税。其意图是通过针对对美商品征收高额关税的国家采取同等报复措施来营造公平竞争环境，但直接后果是市场动荡。 攀登新高峰 股市也反映了同样的担忧，在关税消息传出后，主要运动服饰和快时尚公司的股价下跌。耐克、阿迪达斯和彪马股价大幅下滑，总部位于斯德哥尔摩的H&M，由于大量从中国和孟加拉国采购，其股价在一天内下跌了5%。包括亚马逊和塔吉特在内的11家美国零售巨头也下跌了约8%至10%。 宣布的关税将美国服装的平均进口关税从2024年的约14%提高到15%，并预计在2025年达到30.6%，创下美国服装进口记录中最高的负担。据美国服装鞋履协会（AAFA）称，在美国销售的服装和鞋履中，超过98%是进口的。 关税上调消息公布后，时尚高管们为可能产生的影响做好准备，分析师警告称，由于品牌不可避免地将部分成本转嫁给消费者，美国服装零售价格平均可能上涨17%。 不断变化的成本格局 美国政府将关税升级辩护为一种必要措施，旨在向贸易伙伴施压，促使其达成更公平的交易，并激励在美国本土进行制造业。这种相互关税策略被呈现为一种长期谈判手段，用以推动其他国家降低其针对美国出口的进口壁垒。然而，实施细节仍不明确，也不清楚这些关税是否会按产品逐个调整，或如何给予豁免。 在这样变化与不确定性交织的背景下，阻力是意料之中的：贸易伙伴正在世界贸易组织（WTO）上抗议美国的这一举动，行业协会如AAFA也正激烈地游说反对新关税。与此同时，时尚公司必须在复杂的条件下运营。从实际角度来看，企业再次重新评估其采购策略，有些人考虑尽管存在地缘政治风险也要回归中国，有些人则寻求扩张。 与约旦或墨西哥等免税国家/地区的合作伙伴进行生产，而其他人则选择与供应商协商分担痛苦。 面对诸多不确定性，品牌方需要密切关注美国贸易代表（USTR）的声明及海关指令，以获取任何可能的缓解措施或特定国家排除的线索。目前唯一可以确定的是，进口美国服装的成本格局已发生根本性变化。 欧盟关税政策：演变与现状 现行关税制度：2025年的费率与规则 欧盟服装关税的历史视角 欧盟在时尚领域的贸易政策已从保护主义转向自由化与发展的结合。在1970至1990年代，根据多纤维协定（MFA），服装进口受到严格管制，以限制低成本进口、保护国内产业。这些配额在1995年的《纺织品与服装协定》下逐步取消，并于2005年终结。这为亚洲服装，尤其是中国的服装，打开了欧盟市场。2001年，欧盟启动了“除武器外一切皆可”（EBA）