研究所月度金股组合（2026年7月）

2026年6月份月度金股组合运行回顾

2026年6月份，沪深300指数上涨1.66%，创业板指上涨7.03%。中原证券月度金股组合收益率16.13%，跑赢沪深300指数14.47个百分点，跑赢创业板指9.10个百分点。截至6月30日收盘，月度金股组合累计收益率为23.97%，跑赢沪深300指数17.15个百分点，跑输创业板指10.48个百分点。

2026年7月份策略观点

展望7月，科技成长仍为市场核心主线。利多因素包括AI大模型与半导体产业趋势明确、陆家嘴论坛政策红利、中报业绩窗口期及下旬政治局会议政策定调，形成产业、政策、业绩共同支撑。利空因素包括科技板块高换手、交易拥挤，存在获利回吐压力；海外美联储偏鹰、欧日加息引发全球流动性收紧、美元走强，压制高估值成长股的估值修复上限。多空交织下，A股整体维持宽幅震荡，资金持续向中报业绩可兑现的科技细分赛道集中。债市方面，配置需求仍存但交易分歧加大，10年期国债收益率维持低位窄幅震荡。

7月行业配置聚焦科技成长、新能源、券商三大核心方向：

1. 科技成长：为绝对主线，持续看好半导体及AI全产业链。依托陆家嘴论坛政策支持（科创板第五套标准扩围至AI大模型），叠加算力产业持续扩张、中报高增长预期，板块迎来政策与产业双向共振。半导体上游芯片、设备涨价扩产逻辑扎实，具备持续走强动力；市场资金高低切换，布局受益AI算力基建的中游设备、AI服务器等板块。
2. 新能源：为稳健修复主线，锂电、光伏、储能板块兼具估值修复与业绩兑现逻辑，适合逢低布局。
3. 券商：为市场弹性主线，受益于资本市场深化改革、投融资机制优化的政策红利，叠加当前市场交投活跃度高位运行，基本面与业绩韧性充足。

2026年7月份月度金股组合标的推荐

基于市场大势和行业研判，推荐的月度金股组合标的如下：

• 科技成长：603986.SH 兆易创新，688256.SH 寒武纪，603019.SH 中科曙光，300054.SZ 鼎龙股份，300820.SZ 英杰电气；
• 新能源：002407.SZ 多氟多，300750.SZ 宁德时代，688411.SH 海博思创；
• 券商：000776.SZ 广发证券；
• 其他：002624.SZ 完美世界。

风险提示

1. 大盘走势表现不及预期；
2. 公司业绩不及预期；
3. 过往业绩不代表未来表现；
4. 本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；
5. 本组合所依据的市场预期以月为运行周期，不排除组合内个股在月内基本面发生重大变化，出现大幅波动；
6. 金股以组合方式运行，不排除组合内个股股价发生大幅波动，导致对组合收益贡献为负。