研究所月度金股组合（2026年3月）

2026年2月份月度金股组合运行回顾

2026年2月份，沪深300指数上涨0.78%，创业板指下跌1.72%。中原证券月度金股组合收益率为6.92%，跑赢沪深300指数6.14个百分点，跑赢创业板指8.63个百分点。截至2月27日收盘，组合累计收益率为9.63%，跑赢沪深300指数8.58个百分点，跑赢创业板指7.14个百分点。

2026年3月份策略观点

2026年2月，A股市场先抑后扬，较为稳健。月初受美联储加息预期影响，部分周期板块表现承压；中下旬市场风险偏好修复，科技板块强势上攻。展望3月，市场大概率延续震荡上行、结构分化，核心驱动力转向两会政策落地与年报业绩验证。宏观基本面方面，CPI受季节性因素回落，PPI降幅收窄，工业开工率有望提升。政策层面，市场关注GDP增长目标、财政赤字率及特别国债发行规模。流动性方面，国内货币政策预计维持适度宽松，短期资金利率低位运行，两会后或降准降息。外部环境方面，3月中旬美联储议息会议是潜在扰动项。建议投资者采取“均衡偏成长”策略，布局新质生产力相关领域，关注软件、电气设备、通信、互联网等高弹性科技成长板块，兼顾商业连锁、食品饮料等消费类行业。

2026年3月份月度金股组合标的推荐

推荐组合标的包括：002601.SZ 龙佰集团、300442.SZ 润泽科技、600312.SH 平高电气、002624.SZ 完美世界、300395.SZ 菲利华、000733.SZ 振华科技、688041.SH 海光信息、000988.SZ 华工科技、688498.SH 源杰科技、601958.SH 金钼股份。推荐逻辑涉及钛白粉景气度提升、AIDC布局、特高压线路投资、游戏业务驱动、石英材料转型、军工电子元器件涨价、算力升级、高速率光模块放量、钼价上行等。

风险提示

包括大盘走势不及预期、公司业绩不及预期、市场预期与实际运行情况不一致、组合内个股基本面重大变化、组合内个股股价大幅波动等风险。