研究所月度金股组合（2026年5月）

2026年4月份中原证券月度金股组合运行回顾

2026年4月份，沪深300指数上涨6.42%，创业板指上涨12.96%。中原证券月度金股组合收益率为8.59%，跑赢沪深300指数2.17个百分点，跑输创业板指4.37个百分点。截至4月30日收盘，月度金股组合累计收益率为4.70%，跑赢沪深300指数1.57个百分点，跑输创业板指9.15个百分点。

2026年5月份中原证券策略观点

4月份市场呈现科技成长占优特征，创业板指单月大涨16%，电子、通信行业领涨。政策面支持新质生产力，流动性宽松推动债市走牛。展望5月，市场驱动力将从“流动性+业绩预期”转向“现实业绩的强弱”，科技成长仍将是核心主线，但内部结构可能发生高低切换，需把握仓位与操作节奏。

5月资产配置建议：

1. AI产业趋势：关注半导体、元器件、IT设备等；
2. 电气设备与能源安全：锂电、光伏、电网设备；
3. 涨价题材：锂矿、基础化工；
4. 高股息红利资产：平衡组合。

风险提示：需关注地缘冲突、海外流动性收紧、业绩不及预期等风险，配置宽基指数ETF或可平衡突发事件带来的波动。

2026年5月份中原证券月度金股组合标的推荐

推荐标的包括：301358.SZ 湖南裕能、002460.SZ 赣锋锂业、300054.SZ 鼎龙股份、603019.SH 中科曙光、603806.SH 福斯特、688112.SH 鼎阳科技、688017.SH 绿的谐波、688012.SH 中微公司、000338.SZ 潍柴动力、688498.SH 源杰科技。

推荐逻辑：

• 基础化工：湖南裕能（业绩超预期，受益储能、动力电池需求）、鼎龙股份（半导体化学品业务受益国产替代）；
• 有色金属：赣锋锂业（锂价上行，业绩弹性增大）；
• 计算机：中科曙光（AI4S领域快速落地，海光AI芯片上量）；
• 电力设备及新能源：福斯特（头部胶膜厂，产品前景广阔）；
• 机械：鼎阳科技（半导体光模块测试仪器业务快速增长）、绿的谐波（精密谐波减速器技术突破，受益人形机器人）；
• 电子：中微公司（半导体设备平台逐步建立）、源杰科技（高速率光模块放量）；
• 汽车：潍柴动力（重卡主业景气度超预期，AIDC发电设备订单催化）。