金融衍生品
- 股指期货：科技板块卷土重来，带动A股反弹，但成交量下降，持仓减少，市场情绪偏谨慎。单边策略建议逢低做多，套利建议IM\IC多2612+空ETF的期现套利，期权策略建议牛市价差。
- 国债期货：央行MLF超量续作，对债市友好，但市场对跨季后资金面的预期偏乐观。单边策略建议短线逢高试空TS合约，中期维度建议布局T、TL合约多单。
农产品
- 蛋白粕：国际市场供应宽松，国内大豆供应恢复，豆粕整体压力较大。单边策略建议震荡运行为主，套利建议观望，期权策略建议卖出宽跨式策略。
- 白糖：国内糖库存高企，供应端压力较大，但政策托底和成本支撑等因素使得国内糖价短期可能震荡。单边策略建议国际糖价短期内预计大区间震荡，国内糖价大概率大区间震荡，建议先观望，套利建议观望，期权策略建议卖出看跌期权。
- 油脂板块：油脂整体震荡运行，马棕油库存处于历史同期偏高水平，国内豆油库存偏高但存在持续出口，菜油累库有望加速。单边策略建议短期油脂处于逐渐探底阶段，可考虑在中长期看涨下适当少量建仓，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 玉米/玉米淀粉：玉米现货稳定，期货底部震荡，短期供应端压力较大。单边策略建议外盘09玉米企稳后偏多思路，09玉米逢高短空，套利建议79淀粉反套离场，期权策略建议逢高卖出看涨期权。
- 生猪：出栏压力较大，价格整体下行。单边策略建议观望，套利建议观望，期权策略建议卖出宽跨式策略。
- 花生：现货偏弱，盘面窄幅震荡。单边策略建议10花生高位震荡，逢高短空，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 苹果：短期缺乏驱动，果价震荡走势。单边策略建议苹果10月合约建议逢高布局空单，高空低平，滚动操作，套利建议观望，期权策略建议卖出看涨期权。
- 鸡蛋：库存增加，现货价格继续下跌。单边策略建议现货价格下跌，盘面技术性表现偏弱，预计短期维持震荡偏弱走势，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 棉花-棉纱：宏观情绪拖累棉花价格下跌。单边策略建议考虑到当前利多影响已经有所反应，预计美棉在75-85美分/磅区间震荡，最近宏观情绪悲观，棉花价格跟随下跌，但是预计向下空间不大，套利建议观望，期权策略建议观望。
黑色金属
- 钢材：现实和成本的矛盾下钢价维持震荡。单边策略建议维持区间震荡走势，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 双焦：不建议追空，可尝试轻仓试多。单边策略建议利空情绪已得到一定释放，不建议追空；空单可考虑止盈；可尝试轻仓试多，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 铁矿：终端需求低位，矿价偏弱运行。单边策略建议偏弱运行，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 铁合金：供需弱稳，偏弱震荡。单边策略建议供需有边际走弱压力，合金自身估值相对偏低，偏弱震荡运行，套利建议观望，期权策略建议卖出跨式期权组合。
有色金属
- 贵金属：关键区间多空博弈，今日关注PCE数据。单边策略建议由于油价处于震荡下调阶段，再通胀风险有所收敛，预计高油价对通胀的冲击峰值已过，但是市场加息压力仍较大，十年期美债利率高位运行，对贵金属及各类风险资产形成极大估值压力，短期市场情绪较为悲观，震荡偏空，套利建议多铂空钯，期权策略建议暂时观望。
- 铜：宏观情绪反复，铜价波动加剧。单边策略建议宽幅震荡，激进者分批轻仓试多或用卖虚值看跌期权尝试多单，套利建议跨市正套，期权策略建议观望。
- 氧化铝：中东短期协议达成，氧化铝现货仍偏紧。单边策略建议成本下降但现货偏紧，氧化铝围绕现货价偏弱为主，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 电解铝：宏观压制仍在，铝价偏弱运行。单边策略建议美联储加息预期提高，铝价承压运行，套利建议下跌过程中关注内外反套机会，期权策略建议观望。
- 铸造铝合金：美伊达成短期协议，关注价差波动。单边策略建议美联储加息预期提高，铝合金价格短期承压运行为主，但较沪铝相对抗跌，套利建议多AD空AL，期权策略建议暂时观望。
- 锌：关注资金情绪影响。单边策略建议短期锌价或有反复，关注市场情绪对价格影响，套利建议暂时观望，期权策略建议暂时观望。
- 铅：供需双弱，铅价区间震荡。单边策略建议区间震荡，需警惕宏观因素影响，关注进口情况，套利建议暂时观望，期权策略建议暂时观望。
- 镍：短期避险情绪压制有色金属。单边策略建议走势偏弱，套利建议暂时观望，期权策略建议保护性策略。
- 不锈钢：震荡偏弱消化高位风险。单边策略建议震荡走弱，套利建议暂时观望。
- 工业硅：空单逐步离场，区间下沿附近逢低买入。单边策略建议空单逐步离场，区间下沿逢低买入，套利建议暂无，期权策略建议暂无。
- 多晶硅：短期观望。单边策略建议短线谨慎追多。盘面回调后长线多配，套利建议PS2611-PS2612反套，参考（-3000，-7000），期权策略建议买入跨式策略持有。
- 碳酸锂：下游低位备货意愿较强。单边策略建议博弈加剧，关注资金流向，套利建议暂时观望，期权策略建议保护性策略。
- 锡：美光财报暂缓AI需求疑虑，锡价或有所支撑。单边策略建议警惕宏观压力引发较大波动，AI需求疑虑暂缓，锡价或有所支撑，套利建议观望，期权策略建议观望。
航运及碳排放
- 集运：短期海峡通行数量有所改善，现货运费拐点迹象逐渐显现。单边策略建议拐点迹象逐渐显现盘面博弈加剧，短期观望为主，套利建议10-12反套逢低入场滚动操作。
- 干散货运价：货盘充裕支撑中小船租金，矿石货盘放量或将带动大船止跌。单边策略建议矿石货盘需求或将减弱并难以支撑现货租金，预计6-7月散货租金水平或将震荡走弱，但考虑今年市场存在较多的供应链扰动，整体租金费率中枢将不弱于往年，套利建议观望。
能源化工
- 原油：海峡流量持续恢复，油价继续承压。单边策略建议偏弱震荡，套利建议内外价差走窄，期权策略建议滚动卖call。
- 沥青：成本支撑不足，现货价格松动。单边策略建议观望，套利建议BU9-12正套逢低布多，期权策略建议观望。
- 燃料油：俄罗斯原油出口增长成品缺口增大。单边策略建议观望，套利建议关注LU-FU做缩机会，期权策略建议观望。
- LPG：地缘渐入尾声。单边策略建议经历连续价格交易日大跌后，市场进入阶段性整理，供需双弱，港口库存加速累库，偏空压力持续放大，价格承压，套利建议滚动卖CALL。
- 天然气：高位震荡。单边策略建议观望，套利建议观望，期权策略建议观望。
- PX&PTA：TA维持去库格局。单边策略建议震荡偏弱，套利建议逢高空PTA加工差，期权策略建议观望。
- BZ&EB：苯乙烯供应回归，基差走弱。单边策略建议震荡偏弱，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 乙二醇：乙二醇库存持续去化中。单边策略建议震荡偏弱，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 短纤：加工差低位。单边策略建议短期观望，套利建议多短纤空瓶片，期权策略建议观望。
- 瓶片：加工费走缩。单边策略建议震荡偏弱，套利建议逢高空瓶片加工费，期权策略建议观望。
- 丙烯：价格重心下行。单边策略建议震荡偏弱，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 塑料PP：供增需弱，现货快速下跌。单边策略建议现货仍在快速下跌，塑料PP盘面维持偏空判断，空单持有，中期看，01合约面临较大的产能投放压力，叠加进口回升预期，中期维持逢高空为主，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 烧碱：库存去库，开工回升。单边策略建议短期震荡偏弱，从中长期来看，烧碱仍是供需过剩，反弹抛空为主，套利建议观望，期权策略建议观望。
- PVC：供应回升，库存压力仍大。单边策略建议当前PVC绝对价格低位，短期震荡偏弱运行，后期供应面临回升预期，需求弱势，中期反弹空为主，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 纯碱：纯碱日产10.47万吨，连云港碱业检修延后。单边策略建议短期延续下跌趋势，观望等待驱动，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 玻璃：沙河产销边际好转，厂家上调价格。单边策略建议短期延续下跌趋势，观望等待驱动，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 甲醇：延续跌势。单边策略建议观望，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 尿素：震荡。单边策略建议观望，套利建议观望，期权策略建议观望。
- 纸浆：浆价继续小幅回调。单边策略建议区间操作，整体偏空，套利建议观望，期权策略建议卖出SP2609-P-4700。
- 胶版印刷纸：市场承压下行。单边策略建议逢高做空，套利建议观望，期权策略建议卖出OP2608-C-4000。
- 原木：市场稳中偏强。单边策略建议观望，套利建议观望，期权策略建议关注卖出期权LG2607-P-800。
- 天然橡胶及20号胶：科特&印尼标胶进口环、同比减少。单边策略建议RU主力09合约空单持有，止损宜下移至17800点近日高位处；NR主力08观望，关注14625点近期低位处的支撑，套利（多-空）：NR2609-RU2609（1手对1手）报收-2155点持有，宜在-2240点近日低位处设置止损；BR2609-RU2609（1手对2手）报收-4760点持有，止损宜上移至-5000点近日低位处，期权策略建议观望。
- 丁二烯橡胶：商品普跌，BR相对RU企稳。单边策略建议BR主力09合约观望，关注12845点近日高位处的压力，套利（多-空）：NR2607-BR2607（1手对2手）报收+2445点持有，宜在+2310点近日低位处设置止损；BR2609-RU2609（1手对2手）报收-4760点持有，止损宜上移至-5000点近日低位处，期权策略建议观望。
