传媒互联网行业周度点评：AI应用商业化提速，《玩具总动员5》为暑期档预热

传媒互联网 —AI应用商业化提速，《玩具总动员5》为暑期档预热 2026年6月21日 评级：强于大市（维持） ⚫核心观点： 本周（2026.06.15-2026.06.18）上证指数、沪深300、深证成指和中证500指数均有上涨，周涨幅分别为1.46%、3.44%、7.13%和6.99%。申万传媒板块本周下跌-0.51%，在全行业周涨跌幅排名15/31。传媒行业各个子板块出现分化，电视广播、广告营销、数字媒体板块本周上涨，游戏、出版、影视院线板块则有不同跌幅。 ⚫行业要闻： （1）AI应用：宝通科技（300031.SZ,未评级）与光轮智达成深度合作，共建物理AI数据应用；微信AI助手“小微”进入灰 测；《 头 号 玩 家 》 照 进 现 实 ， 阿 里 正 式 发 布 世 界 模 型HappyOyster1.0；豆包App灰测打车功能，由曹操出行提供运力支持。建议关注掌握AI应用C端入口的相关标的。 相关报告 《【金元传媒】20260412传媒周报—平台大厂角力AI视频工具，泡泡玛特加速全生态布局》 《【金元传媒】20260419传媒周报—影视院线板块领涨，阿里AI模型持续发力》 （2）影视：暑期档已有超过50部影片定档，《四渡》将于下周上映，《玩具总动员5》引领端午档期，暑期多部优质影片将逐步释放。另外，漫剧市场持续升温，《发配边关》播放量突破20亿，系列剧集均跻身漫剧热播榜TOP10，刷新此前《斩仙台》创下的行业纪录。建议重点关注暑期档优质影片储备充足的影视公司、AI +影视相关标的。 《【金元传媒】20260426传媒周报—国产大模型持续突破，关注五一及暑期档电影市场表现》 《 【 金 元 传 媒 】20260524传 媒 周 报—DeepSeek官方宣布永久降价，暑期多元题材供给丰富》 【金元传媒】20260614传媒周报—漫剧市场热度持续攀升，端午、暑期档蓄势待发 （3）游戏：腾讯系基本盘稳固，暑期游戏旺季即将开启。后续继续关注暑期档游戏新品上线节奏和游戏收入表现。 分析师：李景星执业证书编号：S0370522090001邮箱：lijingx@jyzq.cn ⚫风险提示：行业竞争加剧风险；产业政策变化风险；影视作品进展不及预期风险；AI变现能力不达预期风险；监管趋严风险；经营不达预期风险；宏观经济波动风险；地缘政治风险。 研究助理：谭景文执业证书编号：S0370125070004邮箱：tanjw1@jyzq.cn 目录 一、市场行情跟踪.......................................................................................................................................3二、行业要闻...............................................................................................................................................5三、行业数据...............................................................................................................................................73.1 AI应用...........................................................................................................................................73.2影视................................................................................................................................................83.3游戏..............................................................................................................................................11四、近期投资提示.....................................................................................................................................12五、风险提示.............................................................................................................................................13 图表目录 图1：本周各行业板块涨跌幅...................................................................................................................3图2：本周传媒板块：子板块涨跌幅（二级周涨跌幅，%）.................................................................4图3：传媒板块历史走势...........................................................................................................................4图4：传媒板块历史市盈率.......................................................................................................................5图5：HappyOyster1.0操作界面..............................................................................................................6图6：本周（6.15-6.21）应用下载量排行榜.........................................................................................7图7：全球大模型人工智能指数及单任务成本.......................................................................................8图8：本周（6.15-6.21）游戏畅销榜排名表现...................................................................................12图9：本周（6.15-6.21）游戏免费榜排名表现...................................................................................12 表1：本周传媒板块个股涨幅前五名.......................................................................................................3表2：本周传媒板块个股跌幅前五名.......................................................................................................3表3：2026年端午档（6.15-6.21）票房排名TOP10.............................................................................9表4：本周（6.15-6.21）票房排名TOP10..............................................................................................9表5：待映电影近7日新增想看人数TOP10..........................................................................................10表6：本周（6.15-6.21）综艺节目表现情况.......................................................................................10表7：本周（6.15-6.21）漫剧市场表现...............................................................................................11表8：下周重要会议.................................................................................................................................12 一、市场行情跟踪 全行业：本周（2026.06.15-2026.06.18）上证指数、沪深300指数、深证成指和中证500指数均有上涨，周涨幅分别为1.46%、3.44%、7.13%和6.99%。申万传媒板块本周下跌-0.51%，在全行业周涨跌幅排名15/31。板块个股涨幅前五名分别为：宝通科技（300031.SZ，未评级）、三人行（605168.SH，未评级）、返利科技（600228.SH，未评级）、昆仑万维（300418.SZ，未评级）、游族网络（002174.SZ，未评级）。板块个股跌幅前五名分别为：城市传媒（600229.SH，未评级）、横店影视（603103.SH，未评级）、粤传媒（002181.SZ，未评级）、风语筑（603466.SH，未评级）、中视传媒（600088.SH，未评级）。 数据来源：Choice，金元证券研究所整理 传媒行业：本周（2026.06.15-2026.06.18）传媒行业各个子板块出现分化，电视广播、广告营销、数字媒体板块本周上涨，游戏、出版、影视院线板块则有不同跌幅。 数据来源：Choice，金元证券研究所整理 数据来源：Choice，金元证券研究所整理 数据来源：Choice，金元证券研究所整理 二、行业要闻 宝通科技（300031.SZ,未评级）与光轮智达成深度合作，共建物理AI数据应用 人民财讯6月18日电，宝通科技与光轮智能（北京）科技有限公司宣布达成深度合作，双方共同出资设立合资公司，聚焦工业、矿业、深空等高价值场景，共建面向工业机器人的持续学习基础设施。此次合作旨在推动物理AI从技术验证走向真实产业部署，通过整合宝通科技在工业场景的积累与光轮智能在仿真数据领域的技术能力，为机器