传媒行业周观察：国内AI视频产品井喷发布，快手可灵推进商业化，电影暑期档票房破70亿

传媒与互联网行业周报概要

市场表现回顾：

• 传媒板块：上周（申万）指数下跌1.61%，跑赢沪深300指数2.06%，位列所有板块第10位。
• 港股互联网科技板块：海尔智家领涨，而ASM PACIFIC、东方甄选、商汤-W领跌。

行业动态与重点公司公告：

• AI领域：智谱AI、爱诗科技、快手、商汤等公司推出或升级AI生成视频模型，加速AI技术在视频领域的应用。
• 电影市场：2024年暑期档票房突破70亿，热门影片包括《抓娃娃》、《默杀》等。
• 电商：淘宝优化“仅退款”政策，提升商家自主权。
• 东方甄选：董宇辉离职，与辉同行账号快速涨粉。
• 游戏市场：上半年国产游戏市场收入增长平稳，二次元市场收入下滑，小游戏市场收入增长60%。

投资建议：

• 国有出版：关注课后服务、研学等新业态，推荐南方传媒，关注中文传媒、山东出版、皖新传媒等。
• AI：技术产业化趋势持续，推荐南方传媒，关注皖新传媒、佳发教育、世纪天鸿、新东方、好未来等。
• 影视院线：关注暑期档进展，推荐猫眼娱乐、万达电影、横店影视等。
• 港股/互联网：关注腾讯、美团、快手、哔哩哔哩、网易等，同时关注教育板块的红利属性和港股高教板块。

风险提示：

• 政策监管政策的不确定性。
• 公司业绩表现低于预期。
• 用户消费能力复苏速度不及预期。