摘要
国内贵金属市场日间上行乏力，沪金主力合约下跌0.25%收于942.94元/克，沪银主力合约上涨0.04%收于16865元/千克。
重要资讯
- 秘鲁全国进入能源供应紧急状态，有效期至2026年底。
- 美国4月消费者信心连续第二个月下降，降至2022年年中低点水平。
- 各国央行降低黄金储备，但中国央行购金量增加，缓解市场担忧。
- 美国修正后3月和4月新增就业人数合计较修正前高9.3万人。
- 美国第一季度实际GDP年化季率修正值升1.6%，消费者支出小幅上升。
- 美国CPI同比上涨4.2%，创近3年新高，核心CPI同比上升2.9%。
- 欧洲央行报告显示，黄金占全球央行储备资产总额的27%，超越美债。
- 中国一季度黄金产量同比减少3.27%，消费量同比增长4.41%。
市场逻辑
日本央行如期加息，市场反应平淡。美伊达成和平协议，原油价格下跌，全球风险偏好回升，黄金连续4日上涨。美国通胀数据符合预期，但核心CPI放缓，市场对美联储加息预期从今年底后移至明年初。美国非农数据强劲，但临时性兼职就业贡献较大，实际就业市场或不如数据显示的坚挺。全球央行购金意愿仍较强，金银作为避险资产，中长期上行逻辑未改。
交易策略
美伊和平协议推动金银止跌反弹，中长期可逐步低吸。沪银下方支撑区间13000-14000元/千克，上方压力区间19000-20000元/千克。沪金主力合约下方支撑区间830-850元/克，上方压力区间950-980元/克。
贵金属行情数据
沪金涨跌-0.21%至943.26元/克，沪银涨跌-0.24%，至16818元/千克。外盘方面，伦敦现货黄金价格报4325.02美元/盎司，伦敦现货白银价格报69.952美元/盎司。
贵金属相关宏观数据
（数据来源：同花顺,方正中期研究院）
贵金属（黄金、白银）供需数据分析
（数据来源：同花顺,方正中期研究院）
贵金属期权数据分析
长期来看，全球央行增持黄金趋势持续，美国债务水平攀升，美元信用受损，金银货币属性逐步回归。短期来看，美伊和平协议推动金银反弹，但需关注美联储加息和权益资产流动性风险。期权策略上，短期可买入近月轻度虚值看涨期权，中长期可构建买入跨式策略做多波动率。
重要事项
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