有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2607合约昨日收盘价23880元，相较前日收盘上涨50元，上涨0.20%，成交量125497手，较前日减少98127手，持仓量219108手，较前日减少10528手（2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.7836，位于近一年来的65.31%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为25000，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_AL2607P23800，S_AL2607P23000(2）波动性策略：构建做空波动率的偏空宽跨式策略，获取期权时间价值收益，获取偏度向下回归收益，如：S_AL2607C24400，S_AL2607P23400 |行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）a02609合约昨日收盘价2914元，相较前日收盘上涨21元，上涨0.72%，成交量355473手，较前日增加15379手，持仓量280005手，较前日增加7007手（2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.4457，位于近一年来的77.55%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，A0期权标的压力位为3000，支撑位为2700。 期权策略建议 （1）方向性策略：无(2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_A02607C3000，S_A02607P2750 铜（CU)-市场数据与策略建议 行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2607合约昨日收盘价105400元，相较前日收盘上涨430元，上涨0.40%，成交量68608手，较前日减少6347手，持仓量124308手，较前日减少11043手（2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于1.087，位于近一年来的99.59%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为100000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_CU2607P104000，S_CU2607P100000 镍（NI)-市场数据与策略建议 |行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.5887，位于近一年来的56.73%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为130000。 期权策略建议 （1）方向性策略：构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_NI2607P134000，S_NI2607P130000(2）波动性策略：构建做空波动率的偏空宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_NI2607C140000，S_NI2607P134000