贵金属日度策略

摘要

国内贵金属市场日间反弹，沪金主力合约上涨4.22%收于938.94元/克，沪银主力合约上涨7.70%收于16876元/千克。

重要资讯

1. 秘鲁进入能源供应紧急状态，全球白银生产受影响。
2. 美国消费者信心下降，通胀压力持续，但核心CPI表现温和。
3. 各国央行降低黄金储备，但中国央行购金量增加，缓解市场担忧。
4. 美国非农就业数据超预期，但临时性兼职就业贡献较大。
5. 欧洲央行报告显示黄金超越美债成为全球第一大储备资产。
6. 中国黄金储备连续19个月增持，国内黄金产量下降，消费量增长。

市场逻辑

美伊达成和平协议，原油价格下跌，市场对美联储加息担忧缓解，金银强势反弹。美国通胀数据符合预期，但非农数据可能被下修，美联储加息预期从今年底后移至明年初。市场已充分计价美联储转鹰预期，金银价格止跌反弹。全球央行年内购金意愿仍较强，全球债务危机难解，金银作为终极避险资产，中长期上行逻辑未改。

交易策略

美伊和平协议短期提振市场，金银价格可尝试逐步低吸。沪银下方支撑区间13000-14000元/千克，上方压力区间19000-20000元/千克。沪金主力合约下方支撑区间830-850元/克，上方压力区间950-980元/克。

贵金属行情数据

沪金涨跌2.84%至926.46元/克，沪银涨跌4.95%至16445元/千克。外盘方面，伦敦现货黄金价格报4322.85美元/盎司，伦敦现货白银价格报70.243美元/盎司。

贵金属相关宏观数据

美国通胀数据、非农就业数据、欧洲央行报告等宏观因素对金银价格产生影响。

贵金属（黄金、白银）供需数据分析

国内黄金产量下降，消费量增长，全球央行购金意愿强，金银供需关系支持中长期上涨。

贵金属期权数据分析

长期来看，全球央行增持黄金趋势持续，金银货币属性回归。短期来看，美伊和平协议提振市场，金银价格反弹。期权策略上，短期可买入近月轻度虚值的看涨期权，下一阶段可构建买入跨式策略做多波动率。