有色期权早报

李立勤投研高级经理从业资格号：F3074095交易咨询号：Z0017896邮箱：lilq@wkqh.cn黄柯涵期权研究员从业资格号：F03138607电话：0755-23375252邮箱：huangkh@wkqh.cn 铝（AL）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）al2607合约昨日收盘价24165元，相较前日收盘上涨160元，上涨0.66%，成交量171773手，较前日减少25591手，持仓量233796手，较前日减少13622手(2）AL（铝期权）隐含波动率维持在均值0.1798上方水平波动(3）AL期权持仓量PCR收报于0.762，位于近一年来的61.63%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AL期权标的压力位为25000，支撑位为23000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_AL2607P24000，S_AL2607P23800（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_AL2607C25000，S_AL2607P23600 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ao2609合约昨日收盘价2923元，相较前日收盘上涨31元，上涨1.07%，成交量449055手，较前日减少31514手，持仓量279615手，较前日增加2265手(2）AO（氧化铝期权）隐含波动率维持在均值0.3313上方水平波动(3）AO期权持仓量PCR收报于0.5001，位于近一年来的86.12%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，AO期权标的压力位为3000，支撑位为2600。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建牛市价差策略，获取标的继续上涨的有限收益，如：B_AO2607C2900，S_AO2607C3000（2）波动性策略：构建做空波动率的偏多宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_AO2607C3000，S_AO2607P2750 铜（CU）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）cu2607合约昨日收盘价104660元，相较前日收盘上涨1250元，上涨1.20%，成交量97909手，较前日减少21832手，持仓量149144手，较前日减少3261手(2）CU（铜期权）隐含波动率维持在均值0.2385上方水平波动(3）CU期权持仓量PCR收报于1.0814，位于近一年来的98.78%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，CU期权标的压力位为110000，支撑位为100000。 期权策略建议 （1）方向性策略：轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_CU2607P104000，S_CU2607P102000 镍（NI）-市场数据与策略建议 」行情解读与策略建议 标的行情解析及期权因子研究 （1）ni2607合约昨日收盘价134540元，相较前日收盘上涨430元，上涨0.32%，成交量220346手，较前日减少1982手，持仓量125146手，较前日减少3299手(2）NI（镍期权）隐含波动率维持在均值0.3223上方水平波动(3）NI期权持仓量PCR收报于0.5589，位于近一年来的43.27%水位。（4）期权的角度看标的压力位和支撑位，NI期权标的压力位为150000，支撑位为140000。 期权策略建议 （1）方向性策略：无（2）波动性策略：构建做空波动率的卖出宽跨式策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓delta保持中性，如：S_NI2607C140000，S_NI2607P130000