摘要
国内贵金属市场日间跌幅扩大，沪金主力合约下跌3.79%收于895元/克，沪银主力合约下跌2.27%收于15416元/千克。
重要资讯
- 秘鲁全国进入能源供应紧急状态。
- 美国消费者信心指数下降，高物价状况持续。
- 各国央行降低黄金储备，但中国央行购金量增加。
- 美国非农就业数据超预期强劲。
- 美国GDPNow模型预测二季度经济增长加速。
- 美国CPI同比上涨4.2%，创近3年新高，核心CPI温和。
- 欧洲央行报告显示黄金超越美债成为全球第一大储备资产。
- 中国黄金储备环比增加32万盎司，一季度黄金消费量同比增长4.41%。
市场逻辑
美国5月CPI符合预期，核心CPI粘性下降，缓和了美联储加息担忧。但美国就业数据强劲加剧加息预期，金银价格下跌。美国就业数据存在临时性兼职就业占比高的问题，未来可能被下修。美债利率上升削弱金银配置吸引力，但中长期金银作为避险资产地位强化。科技股回调减少对金银的资金虹吸效应。
交易策略
美伊冲突和美国就业数据加剧市场担忧，金银短期下行压力较大。沪银下方支撑区间13000-14000元/千克，上方压力区间19000-20000元/千克。沪金主力合约下方支撑区间830-850元/克，上方压力区间950-980元/克。短期可尝试买入近月轻度虚值的看跌期权，中长期可构建买入跨式策略做多波动率。
贵金属行情数据
沪金涨跌-3.27%至899.84元/克，沪银涨跌-1.79%至15492元/千克。伦敦现货黄金价格报4104.59美元/盎司，伦敦现货白银价格报64.403美元/盎司。
贵金属相关宏观数据
美国通胀数据、就业数据、美债利率等宏观数据对金银市场产生影响。
贵金属（黄金、白银）供需数据分析
中国黄金产量和消费量数据，全球央行购金趋势分析。
贵金属期权数据分析
长期来看，全球央行增持黄金趋势持续，美债长端利率高企，金银货币属性回归。短期来看，中东地缘政治冲突影响减弱，市场担忧美联储加息。期权策略建议短期买入近月轻度虚值的看跌期权，中长期构建买入跨式策略做多波动率。
