2026年轮胎标杆企业组织效能报告：规模稳定 格局重塑 高端深耕 自主替代

规模稳定格局重塑高端深耕自主替代 ——2026年轮胎标杆企业组织效能报告 版权及免责声明 ◼此文件是根据北京顺为人和企业咨询有限公司（以下简称“顺为咨询”）的业务、商务或知识产权相关的信息制作的，或包含以上信息。本报告的部分资料来源于公开资料，顺为咨询对该等信息的准确性、完整性或可靠性不做任何保证 ◼本报告当日的判断，过往报告中的描述不应作为日后的表现依据。在不同时期，顺为咨询可发出与本文所载资料、意见及推测不一致的报告和文章。顺为咨询不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，顺为咨询对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，读者应当自行关注相应的更新或修改 ◼该资料未经顺为咨询的允许，不得擅自使用或透露全部或部分内容给任何第三方并承诺遵守保密义务。此文件和文件内包含的全部或部分内容，不得对外使用或泄漏，不得给予与顺为咨询存在商业竞争关系的任何方。如果贵公司对这份文件有任何问题或意见，欢迎随时垂询，顺为咨询将竭诚给出准确快速的回复 联系方式 于立文 李慧妍 张琳 顺为人和合伙人电话：13810637047邮箱：yuliwen@shunweiot.com 顺为人和高级顾问电话：188 1156 8799邮箱：lihuiyan@shunweiot.com 顺为人和分析员电话：17810284378邮箱：zhanglin@shunweiot.com 组织效能关键发现 轮胎行业核心观察 国内标杆企业整体经营趋势 全球轮胎市场稳步复苏，中国空间广阔01 “规模稳健扩张、毛利稳步修复、净利持续承压”，净利率从4%波动下滑至0%，5年CAGR大幅下滑35.8%，行业仍受原材料价格波动、市场价格战、费用率上行等因素制约，行业正从规模导向转为存量竞争下的盈利质量提升 2025年全球轮胎市场销量突破18.9亿条、销售额达2,028亿美元，中国与欧洲成为两大增长引擎；国内替换市场保持基本盘稳定，新能源配套市场成为新增长极，行业长期需求具备刚性支撑 效能标杆：中策橡胶、赛轮轮胎02 出口强劲增长，头部自主海外收入占比超50%02 中策橡胶凭借极致的成本管控与高效人力投产，实现低费率、高盈利的经营模式，人均效能与人工成本利润率领跑行业；赛轮轮胎兼具稳健经营与资本市场价值，盈利质量与现金流韧性表现优异，市场认可度高。 国际CR3份额已提升至22%；头部企业通过海外工厂布局与出口扩张实现全球化布局成型，森麒麟、赛轮海外收入占比超过75%，已实现“国内+海外”双轮驱动；中策橡胶、赛轮轮胎跻身全球前十，推动全球市场向双极竞争格局演进 国产自主效率领先国际，品牌仍待突破03 中国轮胎高端化和品牌化势在必行03 与国际标杆相比，国内企业在市值、营收规模、品牌溢价等维度仍存在明显差距，但人均产出已实现全面反超，同时凭借更低的人工成本，实现了更高的投入产出效率。未来行业竞争的关键，在于如何将国内企业的成本与效率优势，转化为规模扩张与高端品牌突破的支撑力。 ①国内自主有望加速替代外资：外资巨头成本劣势凸显，国内头部企业凭借成本与性价比优势持续抢占市场份额；②政策引导高端化趋势：政策推动落后产能出清，行业集中度提升，为头部企业释放长期增长空间 3 目录CONTENTS 组织效能 行业洞察 关于我们 附录 行业报告全文及本报告涉及到效能分析指标的定义与使用说明 行业市场规模、竞争格局与发展预测 结合顺为五效分析工具，从人效、元效、费效、资效、市效五大维度系统分析组织效能 顺为咨询核心业务板块与组织效能服务介绍 轮胎行业洞察 中国GDP：2025年总量达140万亿元，受通缩影响，GDP实际增速高于名义增速，2026年经济增长目标为4.5%-5% ◼GDP增速放缓、稳定性增强：从2016-2019年的6%-7%区间，逐步过渡到2023年后的5%左右，反映中国经济从高速增长转向高质量发展；2023-2025年增速稳定在5.0%-5.4%之间，波动明显减小，经济韧性增强。 ◼结构持续优化：2023年第五次全国经济普查后，我国自有住房服务价值核算从成本法调整为租金法，2023年GDP因此修订增加13,433亿元，增幅1.1%，修订后第三产业占比提升至56.3%，服务业成为经济增长主引擎。◼中国经济完成了从高速增长向中高速增长的平稳换挡，在经历疫情冲击后展现出强大韧性，2023年以来稳定在5%左右的增长平台，经济结构持续优化，高质量发展的特征日益明显。国务院总理李强3月5日在政府工作报告中提出，今年发展主要预期目标是经济增长4.5%-5% 进出口：进口保持稳定，出口持续增长，货物贸易顺差首破万亿美元，出口结构升级，机电产品占比超60%，民企占出口外贸总值的比重达57.3% ◼规模连上台阶，大国地位稳固：中国自2017年起连续保持全球货物贸易第一大国的地位，国际市场份额稳步提升，同比增长12%。其中出口第一、进口第二，已连续15年为全球第一大货物贸易出口国，出口份额占全球17%左右；稳居全球第二大进口市场的地位，进口份额占比10%左右◼出口结构升级：过去，服装、家具、家电等“老三样”是出口主力；而近几年，以电动汽车、锂电池、光伏产品为代表的“新三样”异军突起，机电产品超出口的半壁江山，2026年前2个月，出口4.62万亿元，增长19.2%；进口3.11万亿元，增长17.1%，出口机电产品2.89万亿元，增长24.3%；◼民营企业挑大梁：民营企业从2019年起成为我国第一大外贸主体，到2025年，其占我国外贸总值的比重已进一步提升至57.3% 外商直接投资：2025年吸引外资1,047亿美元，新设企业逆势增长，总量稳居高位，投向结构持续优化 2025年全球外国直接投资仍受到高利率、地缘政治等因素影响，整体面临压力，我国仍保持发展中国家最大外资流入国地位，体现外资长期布局信心 投资重心由制造业转向服务业与高技术产业，外资战略从“服务外循环”转向“深耕内循环” 外资加速撤离房地产、金融等传统领域，转向新质生产力相关行业，与中国产业升级方向高度契合 薪酬新常态：低通胀背景下，工资增长中枢下移至3%左右，薪酬低增长成为阶段性常态 ◼工资增长中枢显著下移：2014-2021年城镇非私营单位工资增速维持在7.6%-11%的较高区间，增长动能充足；2022年起增速大幅回落，2024年降至2.8%的历史低位，2025年预计回升至4.3% 均值回归：红利消退，高薪回落高增长时代落幕，各行业进入存量竞争时代，企业业绩下滑，高薪人员减少 2007-2024年人民币兑美元汇率及规上工业企业营收及利润增长情况 2014-2021年白银时代，汇率波动，资产价格还在上涨，业绩增长放缓，劳动力人口见顶，薪酬持续增长 2007-2014年黄金时代，人民币汇率升值、资产价格上涨、跨越刘易斯拐点、人才供给不足，薪酬高涨，高管涨幅高于普通员工 人民币汇率开始轻贬值资产价格见顶，开始下降2021年人口14.13亿，为历史最高峰 汇率企业业绩薪酬资产人口2006-2014年人民币单边升值，产品国际竞争力增强资产价格处于快速上升通道，资产获利丰厚2007-2008年跨越刘易斯拐点，蓝领人工成本快速提升营收、利润16%与14%的高复合增长率，高业绩增幅为企业涨薪和高管付薪提供了基础因业绩高涨，高管薪酬在此期间获得巨大增长；受劳动力短缺影响，蓝领薪酬也大幅增长；招聘薪酬大幅增长，薪酬倒挂 资产价格还在上行区间，2021年价格见顶 产业链：轮胎是典型的中游行业，全球市场规模超1,800亿美元，相较于下游汽车行业需求偏刚性，且受益于汽车保有量提升，长期需求有支撑 市场规模：23-25年全球轮胎市场销量恢复至疫情前值并突破18亿条，受益于全球汽车保有量规模的稳定扩大和出行带来的刚性消费，轮胎产品的需求仍将向好 ◼轮胎主要分为乘用车及轻卡车胎、卡客车胎，作为汽车用户的必选消费品（轮胎的需求刚性大于汽车），同时受益于全球汽车保有量规模的稳定扩大和出行带来的刚性消费，轮胎产品的需求仍将向好；2025年全球轮胎消费量18.90亿条，同比+1.8%。 顺为观察 市场规模：中国市场份额快速扩张，欧洲市场份额稳步回升，是支撑全球销售额增长的两大核心引擎 ◼全球轮胎市场的“增长双极”已经形成：中国市场份额快速扩张，欧洲市场份额稳步回升，是支撑全球销售额增长的两大核心引擎。 顺为观察 ◼传统成熟市场出现分化：欧洲受益于新能源和高端化实现份额提升，而北美洲则受宏观经济拖累份额下滑。 新兴市场增长不及预期：中东非、印度等地区受外部环境影响，未能成为新的增长极，整体份额出现小幅下滑。 市场规模：2025年，中国汽车保有量持续提升，产量复苏，未来中国汽车轮胎市场空间广阔 顺为观察◼配套轮胎市场占比从2018年的23%提升至2025年的25%以上，新能源汽车配套轮胎成为核心增量。◼替换轮胎市场仍是主力，2025年占比约75%，随着汽车保有量持续增长，替换需求将继续支撑市场规模。 全球轮胎竞争格局：CR3份额从2010年的42.0%降至2025年的37.3%，随着中国头部企业的份额持续提升，市场将呈现“双极竞争”格局 全球轮胎市场集中度变化趋势 2025年全球轮胎市场企业份额 ◼中策橡胶、赛轮集团进入全球前10，成为唯一跻身第一梯队的中国企业；玲珑轮胎、森麒麟等企业份额持续提升，已具备与二线国际巨头直接竞争的实力。 ◼第一梯队（CR3）：米其林、普利司通、固特异合计份额从2010年的42.0%降至2025年的37.3%，2023-2025年份额仅微增0.3pct ◼2025年中国企业（含中策、赛轮、玲珑等头部企业及其他自主胎企）合计份额达12.3%，若包含台湾地区企业，整体份额占比超15% 全球轮胎竞争格局：欧美日韩巨头排名稳固但增长乏力，中国企业数量增至2025年的39家，销售额提升至21.6%，整体竞争力显著增强 中国轮胎出口强劲增长：中国轮胎出口总量由2020年的4.77亿条增长至2025年的7.02亿条，复合增速约8.0% ◼1998-2014年：成本驱动的快速扩张期：出口量从0.72亿条增长至4.76亿条，复合增速约12.7%，核心是依托国内成本优势抢占非欧美市场份额◼2015-2020年：贸易摩擦与产能转移期：中美贸易摩擦导致对美出口受阻，国内产能增速放缓；2017年后企业加速向东南亚转移产能，出口结构从“中国直供”转向“海外产能+中国产能”双轨供应◼2021年至今：供需共振的新一轮增长期：疫情后海外替换市场需求复苏，叠加海外智能化工厂产能释放、高性价比产品竞争力凸显，出口量从2020年的4.77亿条增长至2025年的7.02亿条，复合增速约8.0%，并成功拓展欧洲、中东非等高端市场 顺为观察 中国轮胎出口强劲增长：头部自主全球化布局成型，海外收入占比超50%，已完成海外工厂布局，规避贸易壁垒并实现本地化生产与交付 ◼头部自主全球化布局成型，海外收入占比超50%：海外销量占比普遍接近或超过50%，森麒麟、赛轮更是超过75%，已实现“国内+海外”双轮驱动；欧美市场占海外销量比重均超45%，森麒麟更是接近80%，直接切入高价值市场，品牌溢价能力领先；均已完成海外工厂布局（泰国/越南/塞尔维亚等），规避贸易壁垒的同时，实现本地化生产与交付。 顺为观察 ◼第二梯队出海仍以新兴市场为主：已实现部分区域突破，但整体规模仍小于头部自主；以新兴市场（中东非、东南亚）为基本盘，欧美市场处于“从0到1”的渗透阶段，增长潜力较大。 趋势一：国内自主有望加速替代外资。外资巨头老旧产能拖累，成本结构劣势显著；国内头部自主依托低成本、高性价比的生产优势，将持续抢占外资市场份额 性价比碾压外资 自主胎企成本优势：智能化产能加持，成本弹性强 •赛轮、森麒麟等企业的海外智能化工厂，自动化率超过90%，人工成本占比普遍低于9%，制造费用也因规模化效应被摊薄 外资经营僵化 外资企业成本痛点：老旧产能拖累，人