加拿大皇家银行美股招股说明书(2026-06-09版)

RBC Capital Markets, LLC 正在发行与微软公司（Underlier）普通股挂钩的自动赎回固定息票障碍票据（Notes），初始发行价为每1000美元本金100.00%，预计初始估计价值在924.00美元至974.00美元之间。票据期限为至2027年7月29日，票面利率为9.00%（年化），每月支付一次固定利息，每1000美元本金每月支付7.50美元。

关键条款：

• 赎回条款：若在约发行日期后六个月开始的任何月度观察日，微软公司股票收盘价等于或高于初始Underlier价值，票据将被自动赎回，投资者将获得1000美元本金加应付利息。
• 到期赎回条款：若票据未被自动赎回，且到期时微软公司股票收盘价等于或高于障碍价值（初始Underlier价值的72%），投资者将获得1000美元本金加应付利息；若低于障碍价值，投资者将获得相当于物理交割金额的微软公司股票（可能价值远低于本金）加应付利息。
• 估值日期和到期日：分别为2027年7月26日和2027年7月29日。

风险提示：

• 投资者可能损失部分或全部本金。
• 投资者无法参与Underlier的任何增值，潜在回报有限。
• 票据可能被提前赎回，导致总回报降低。
• 票据的支付取决于发行人的信用风险。
• 票据可能没有活跃的二级市场，出售时可能遭受重大损失。
• 初始估计价值低于公开售价，二级市场价格可能更低。
• 初始估计价值仅为估计，基于多种假设，可能与其他估值存在差异。

税收考虑：

• 美国联邦所得税处理存在不确定性，可能被视为看跌期权和存款。
• 非美国持有人可能需要缴纳30%的预扣税。

其他信息：

• 票据将由RBC Capital Markets, LLC作为计算代理，负责确定Underlier价值并进行相关计算。
• RBC Capital Markets, LLC可能进行市场做市，但并非义务，且可能随时停止。