核心观点与关键数据
发行方：加拿大帝国商业银行（CIBC）
票据类型：5.00%可赎回票据，到期日为2031年6月18日
CUSIP/ISIN：13609FKM5 / US13609FKM58
最低面值：1,000美元及其整数倍
本金金额：1,000美元/张
总本金金额：待定
货币：美元（$）
期限：5年，除非提前赎回
交易日期：预计为2026年6月16日
原始发行日期：预计为2026年6月18日（具体日期取决于交易日期，预计为交易日期后的第二个工作日）
到期日：预计为2031年6月18日，可能提前赎回或延期
利息计息日期：2026年6月18日
利率：5.00%（若提前赎回，则可能变化）
利息计息期：从原始发行日期到下一个计息日之前，以及每个计息日到下一个计息日之前
利息支付日期：每年6月18日和12月18日支付，自2026年12月18日开始，至到期日结束
利息支付方式：半年付息，应付未付利息
赎回权：CIBC有权在每年6月18日的利息支付日赎回票据，赎回价格为100%的本金加上应付未付利息，但排除赎回日期
赎回日期：每年6月18日，从2028年6月18日开始，至2030年6月18日结束
加拿大存款保险公司的权力：票据是可清算债务证券，在加拿大银行决议权力下，可能被转换为CIBC或其附属公司的普通股
风险因素：
- CIBC可能提前赎回票据，导致投资者无法获得进一步利息支付
- 票据在到期前出售的价格可能远低于原始发行价格
- 票据风险高于短期票据
- 加拿大银行决议权力可能导致票据转换为普通股，投资者可能损失全部或部分投资
- 票据的税收处理存在不确定性
- CIBC、CIBCWM及其其他附属公司可能存在利益冲突，影响票据价值
- 投资者与计算代理人间可能存在利益冲突
- 投资者面临CIBC的信用风险
- 二级市场价格可能远低于原始发行价格
- 票据不会在任何证券交易所上市，且不预期会形成交易市场
美国联邦所得税考虑：票据应被视为债务工具，利息收入应按普通利息收入纳税，出售、交换、退休或其他处置票据时可能产生资本利得或损失
某些加拿大所得税考虑：非居民持有人在特定情况下可能需要缴纳加拿大非居民预扣税，但在某些情况下，转换为普通股的金额可能被视为利息并征税
补充分销计划：CIBCWM将以公开价格购买票据并分销给其他注册经纪商，或直接向投资者提供票据，CIBCWM将收取每1,000美元本金最高12.50美元（1.25%）的佣金，并可能将其部分或全部用于向其他经销商提供销售让步
