一级市场
- 上周中资离岸债一级市场发行量回升，发行8只债券，规模约27.5亿美元。
- 中国财政部发行2笔合计60亿人民币绿色债券，为上周最大发行规模。
- 潼南区建工集团发行4530万美元玉兰债，息票率4.9%，为上周定价最高的新发债券。
- 中国财政部发行的绿色债券最终认购超10倍，显示市场需求旺盛。
二级市场
- 指数表现：中资美元债指数（BloombergBarclays）按周上涨0.64%，新兴市场美元债指数上涨1.09%。
- 投资级指数周涨幅0.67%，高收益指数周涨幅0.43%。
- 中资美元债回报指数（MarkitiBoxx）按周上涨0.47%，投资级回报指数周涨幅0.42%，高收益回报指数周涨幅0.92%。
- 行业表现：必需消费、通讯板块领涨，地产、科技板块领跌。
- 必需消费板块收益率下行61.0bps，主要受爵宝投资有限公司、中国现代牧业控股有限公司等上涨影响。
- 通讯板块收益率下行13.5bps，主要受世纪互联集团、Prosus公众有限公司等上涨影响。
- 地产板块收益率上行25.2bps，主要受远洋集团控股有限公司、世茂集团控股有限公司等下跌影响。
- 科技板块收益率上行1.2bps，主要受WeimobInvestmentLtd、XiaomiBestTimeInternationalLtd等下跌影响。
- 评级表现：投资级名字均上涨，A等级周收益率下行22.3bps，BBB等级周收益率下行13.9bps。
- 高收益名字多下跌，其中BB等级收益率下行6.5bps，DD+至NR等级收益率上行约100.1bps，无评级名字收益率上行7.3Mbps。
- 热点事件：
- 广州合景控股集团有限公司新增未能清偿到期债务。
- 阳光城集团股份有限公司：“20阳光城MTN001”未按期足额偿付，暂无最新兑付安排。
- 广州市时代控股集团有限公司新增两笔项目借款利息逾期。
- 主体评级调整：
- 康师傅控股发行人评级由A3上调至A3，展望STABLE。
- 中国宏桥长期外币发行人主体评级由BB+上调至BB+，展望POSSTABLE。
- 安东油田服务公司家族评级由B1上调至B1，展望STABLE。
- 济南城建集团长期本外币发行人评级由BBB+上调至BBB+，展望STABLE。
- 青岛华通集团长期本外币发行人评级由BBB+上调至BBB+，展望STABLE。
- 中信集团发行人评级由A3上调至A3，展望POSSTABLE。
- 山东发展集团长期本外币发行人评级由A-上调至A-，展望STABLE。
- 上海建工发行人评级由Baa2上调至Baa2，展望STABLE。
- TCL电子长期本外币发行人评级由BBB-上调至BBB-，展望STABLE。
- 平湖国资长期本外币发行人主体评级由BBB-上调至BBB-，展望STABLE。
- 华润燃气长期发行人评级由A-上调至A-，展望STABLE。
美国国债
- 美债收益率整体下行，2年期美国国债收益率报4.0041%，10年期国债收益率报4.4355%。
宏观数据
- 美国4月PCE物价指数同比上涨3.8%，核心PCE物价指数上涨3.3%。
- 美国上周初请失业金人数增加5000人，高于市场预期。
- 纽约联储威廉姆斯表示，如果通胀持续处于高位，可能需要加息。
- 欧盟拟于今年7月1日实施新钢铁关税政策。
- 欧盟正试图通过重启《芯片法案》来重新振兴其半导体产业。
- 韩国央行维持基准利率在2.50%不变。
- 欧洲央行4月会议纪要显示，部分官员已倾向于支持加息。
- 日本央行副行长表示，鉴于日本的实际利率仍处于极低水平，央行预计将继续上调政策利率。
- 1-4月全国规模以上工业企业利润同比增长18.2%。
- 1-4月我国全行业对外直接投资同比增长7.7%。
- 八部门联合印发《关于加快海洋药物和功能制品高质量发展的指导意见》。
- 4月国内市场手机出货量同比增长2.8%。
- 截至4月底，全国累计发电装机容量同比增长14.2%。
- 香港金管局就内地投资者投资账户新增三项监管措施。
风险提示
- 美国经济政策变动超预期。
- 信用风险事件蔓延。
- 稳地产政策效果不及预期。
