宏观点评：政策半月观—AI、算力、“六张网”有新政策

政策半月观—AI、算力、“六张网”有新政策 我们定期对每半月重大政策进行跟踪：1）中央、部委重要会议与政策；2）地方政策；3）行业与产业政策。本期为近半月（5.18-5.31）综述。 作者 分析师熊园执业证书编号：S0680518050004邮箱：xiongyuan@gszq.com 核心结论：总体看，近半月政策多聚焦增量政策储备、多部门披露后续政策动向，具体有6大焦点：一是近期俄罗斯、塞尔维亚总统和巴基斯坦总理相继访华，并达成多项合作协议，多聚焦经贸投资、能源资源、交通运输、科技创新、农业等；二是5.31《求是》发表总书记重要文章《前瞻布局和发展未来产业》，关注新要求，包括：坚持全国一盘棋，因地制宜、错位发展，防止盲目“跟风”上项目、乱“烧钱”，坚持“产业出题、科技答题”，必须加强协同治理，防止出现政出多门、力量分散等情况；三是5.22发改委发布会，披露多项后续政策，包括围绕“六张网”建设将抓紧出台相关规划和实施方案、加大力度推进重大项目建设、强化资金要素保障，谋划出台加快“人工智能+”落地的配套文件；四是5.20发改委民企座谈会，就整治“内卷式”竞争、应对外部冲击、强化智能算力统筹等向参会企业征求意见，体现了当前政策制定焦点；五是中央密集调研，聚焦基础研究、“人工智能+”、算力网建设、稳就业、大宗商品和重要物资储备调节，并多次提及“树立和践行正确政绩观”，也是后续政策风向的重要体现；六是5.28国务院印发《城市更新“十五五”规划》，也是我国首个国家层面城市更新发展规划，明确了目标指标、重点任务、重大工程和政策举措。其他可关注：国务院发文推行常住地提供基本公共服务、证监会整治非法跨境经营活动等。继续提示：高油价已持续三个月，对经济的冲击正逐步显现、尤其是下游行业；我国短期重心是“用好用足”既定政策，后续增量政策可期、但节奏将“边走边看”，短期紧盯3点：1）增量政策储备，从发改委发布会&座谈会等细节看，“六张网”、“人工智能+”、算力网、能源资源储备等领域政策有望加快出台；2）伊朗局势进展和油价走势；3）经济基本面情况，尤其是地产、出口。 分析师朱慧执业证书编号：S0680523090002邮箱：zhuhui3@gszq.com 相关研究 1、《政策半月观-内外均有新定调》2026-05-172、《4月企业盈利延续高增的喜与忧》2026-05-273、“《高半半月观—高油价的“灰犀牛”风险显现》2026-05-244、《美债收益率攀升，怎么看、怎么办？》2026-05-215、《基建支出连降两月的背后—兼评4月财政》2026-05-20 一、重要会议与政策：已有政策加快落地、多部门谋划增量政策。 1、重要会议：多部门谋划增量政策，关注“六张网”、能源资源储备等。 >近期俄罗斯、塞尔维亚总统和巴基斯坦总理相继访华，并达成多项合作协议，多聚焦经贸投资、能源资源、交通运输、科技创新、农业等。 >5.22发改委发布会，披露多项后续政策：1）预计“十五五”时期新型电网、地下管网投资均将超过5万亿元，2026年““六张网”及相关重点 领域建设投资规模就将超过7万亿元，后续将抓紧出台相关规划和实施方案、加大力度推进重大项目建设、强化资金要素保障；2）正在谋划出台加快“人工智能+”落地的配套文件，持续推动央国企开放高价值应用场景，面向各行业领域和各地方打造人工智能标杆应用。 >5.20发改委民企座谈会，关注两方面：一是座谈会就整治“内卷式”竞争、应对外部冲击、提高国际化经营水平、提升基础研究能力、软硬结合参与国家重大项目、强化智能算力统筹等，向参会企业征求意见，体现了当前政策制定焦点；二是发改委也披露了后续政策动向，包括用好用足宏观政策，推动科技自立自强、产业链自主可控，深入整治“内卷式”竞争，同时，加强民营经济领域重大问题研究和政策储备。 >近半月中共中央继续密集调研，也是后续政策风向的重要体现，具体看，聚焦基础研究、“人工智能+”、算力网建设、稳就业以及大宗商品和重要物资储备调节，并多次提及“树立和践行正确政绩观”。 >其他可关注：5.21国常会研究推进全国统一大市场建设有关工作等；5.19工信部召开就业促进工作领导小组2026年全体会议。 2、部委政策：关注“十五五”城市更新规划、“人工智能+”能源应用。 >5.31《求是》发表总书记重要文章《前瞻布局和发展未来产业》，是总书记1.30在政治局第二十四次集体学习时的讲话，围绕前瞻布局和发展未来产业提出5点要求，包括：1）加强统筹谋划，坚持全国一盘棋，因地制宜、错位发展，防止盲目“跟风”上项目、乱“烧钱”；2）坚持以科技创新为引领，坚持“产业出题、科技答题”；3）发挥企业主体作用，大力培育核心技术领先、创新能力强的科技领军企业和高新技术企业；4）营造良好政策环境，包括完善财税政策、大力发挥科技金融、优化政府采购以及充分调动人才创新创业积极性；5）健全治理体系，必须加强协同治理，防止出现政出多门、力量分散等情况。 5.28国务院印发《城市更新“十五五”规划》，也是我国首个国家层面城市更新发展规划，明确了“十五五”时期城市更新工作的目标指标、重点任务、重大工程和政策举措，其中：重大工程方面，包括“好房子”建设改造、完整社区建设扩面提质增效、老旧街区厂区改造提升、市政基础设施提升等14项；主要指标方面，到2030年，完成“十五五”时期城镇危旧房改造数量为50万套/间、新开工改造城镇老旧小区11.5万个、城中村改造4000个、城市地下管网改造长度36.5万公里等；政策支持方面，包括健全城市更新实施机制、构建可持续的城市建设运营投融资体系、更大力度支持盘活存量土地等7方面。 >5.26国家能源局发布首批51个“人工智能+”能源高价值场景，涉及电网、能源新业态、新能源等8大类应用领域。 >5.22国务院印发《关于推行常住地提供基本公共服务的实施意见》，核心目标是逐步消除基本公共服务与户籍挂钩因素，促进未落户常住 人口与户籍人口同等享有基本公共服务，核心举措包括：加强随迁子女教育保障、扩大公租房保障范围、健全就业地参加职工社保制度、加强常住地基本医疗保障、强化就业基本公共服务以及完善兜底性基本公共服务；节奏上，突出科学有序、因地制宜。 >其他可关注：5.22证监会等印发《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，并依法严肃查处老虎等机构，明确严禁境外机构以任何形式在境内非法提供开户和交易服务，并设置2年集中整治期。 二、地方政策：聚焦发展服务消费、“人工智能+”，均有硬考核。 近期地方聚焦发展服务消费、“人工智能+”、且多为中期发展规划，其中，上海发布“十五五”服务业发展规划，并同步发布推进服务业扩能提质的实施意见；广东发布服务贸易3年行动计划，目标到2028年服务贸易规模进一步扩大、进出口总额年均增长10%以上、知识密集型服务出口占比达52%；山东发布“人工智能+制造”3年行动方案，对产业规模、产业应用、智能工程、标杆企业均有硬要求。 三、行业政策：广州“商转公”落地；发展“工业旅游+”消费场景。 1、多地继续优化住房公积金、广州“商转公”落地、武汉全面优化灵活就业人员公积金缴存使用，其中，广州允许符合条件的商业贷款可转为“组合贷”，“商转公”可贷额度的计算比例由原来的70%提高到80%；武汉全面优化灵活就业人员公积金政策，大幅提高贷款额度“（倍数由10倍调整为20倍）、缴存系数与单位职工公积金政策实现统一。 2、5.29文旅部等发文发展工业旅游，发展主题商业、沉浸式体验、特色市集等业态，打造“工业旅游+”消费场景。具体看，鼓励航空航天、船舶、汽车、机器人等装备制造，纺织服装、工艺美术、食品加工等消费品工业，电商物流等领域企业创新推出生产流程观摩、模拟操作、手作体验、产品定制等项目，打造国货潮品、时尚新品、消费名品。 风险提示：外部环境、政策力度、地缘博弈等超预期变化。 内容目录 重要会议与政策：已有政策加快落地、多部门谋划增量政策..............................................................................5重要会议：多部门谋划增量政策，关注“六张网”、能源资源储备等...........................................................5中共中央：俄罗斯、塞尔维亚总统和巴基斯坦总理相继访华................................................................5发改委：抓紧出台“六张网”、“人工智能+”等配套政策.....................................................................5国常会：研究推进全国统一大市场建设有关工作..................................................................................6发改委：民营企业座谈会.....................................................................................................................6工信部：就业促进工作领导小组2026年全体会议................................................................................6中央密集调研......................................................................................................................................7部委政策：关注“十五五”城市更新规划、“人工智能+”能源应用............................................................7中共中央：求是发表总书记重要文章《前瞻布局和发展未来产业》......................................................7国务院：城市更新“十五五”规划出炉................................................................................................7国家能源局：首批51个“人工智能+”能源高价值场景......................................................................8证监会：综合整治非法跨境经营活动...................................................................................................8国务院：推行常住地提供基本公共服务................................................................................................8地方政策：聚焦发展服务消费、“人工智能+”，均有硬考核................................................................................9行业政策：广州“商转公”落地；发展“工业旅游+”消费场景......................................................................10地方继续松地产............