摘要
周一股指延续反弹，沪指上涨0.96%，期指主力合约全面走升。成交持仓方面，IF成交下降持仓上升，IH成交持仓均上升，IC和IM成交持仓则均有下降。
重要资讯
行业方面，31个一级行业上涨较多，行业涨跌差异扩大。食品饮料拖累300和50，医药生物拖累500和1000，电子支持四大指数。资金方面，主要指数资金除50流出外均有流入。央行公开市场操作净投放2570亿元，短端资金成本小幅抬升。美伊接近达成协议推动市场风险偏好上升。宏观政策延续原有节奏，海外经济暂未受明显冲击，通胀加速，美国联邦基金利率期货隐含年内加息概率超70%。美股震荡上行，VIX指数回落，人民币汇率震荡升值刷新高位，地缘政治风险缓和，市场风险偏好回升。
市场逻辑
国内经济基本面数据改善放慢，利多减弱，但再通胀利多不变。货币和财政政策暂无增量利多影响。地缘政治风险仍需关注。风险偏好回升存在明显利多影响。汇率继续偏多，外盘也有利多影响。长期来看，再通胀方向不变，基本面继续修复为主，关注企业盈利预期、外需变动、国内投资改善节奏以及地缘政治风险变动。
交易策略
沪指近期调整后触底反弹，支撑位于4080点附近，短期震荡走势有望延续。中长期来看，股指或维持震荡上行。预计仍可延续偏多思路，持有底仓、高抛低吸压低成本策略不变。期现套利方面，IM远端贴水率扩大，反套和超额收益空间增加。跨期价差方面，09-06、12-09价差负值扩大，择机平仓09-06正套头寸。跨品种方面，IH、IF对IC、IM比价维持低位，维持观望并等待中长期方向确认。组合策略方面，持有远端期货并滚动卖出虚值看涨，构建备兑策略增厚利润。
指数压力支撑：
- 沪深300指数：压力5020-5040，支撑4730-4750
- 上证50指数：压力3050-3070，支撑2900-2920
- 中证500指数：压力8940-8970，支撑8140-8170
- 中证1000指数：压力8980-9010，支撑8160-8190
