蒙古国关键矿产市场评估（英）

2026年5月 知识共享署名 3.0 机构许可协议 (CC BY 3.0 IGO) © 2026 亚太银行 6 ADB大道，马尼拉市曼达卢永，菲律宾1550Metro Manila 电话 +63 2 8632 4444；传真 +63 2 8636 2444 www.adb.org 版权所有。2026年出版。 国际标准书号：978-92-9277-779-1（印刷版）；978-92-9277-780-7（PDF版）；978-92-9277-781-4（电子书版） 本书所表达的观点为作者个人观点，并不一定反映亚洲开发银行（ADB）、其董事会或其所代表政府的观点与政策。 亚洲开发银行不保证本出版物中包含的数据的准确性，也不对使用这些数据造成的任何后果负责。提及特定公司或制造商的产品，并不意味着亚洲开发银行优先认可或推荐它们，而非提及的其他类似产品。 本文件中若提及特定领土或地理区域，亚洲开发银行无意对此等领土或区域的任何法律或其他地位作出判断。 本出版物根据创意共享署名 3.0 国际组织许可协议（CC BY 3.0 IGO）发布，详情请见：https://creativecommons.org/licenses/by/3.0/igo/。使用本出版物内容即表示您同意受该许可协议条款的约束。关于署名、翻译、改编及许可等事宜，请查阅：https://www.adb.org/terms-use#openaccess。 本许可协议不适用于本出版物中非亚洲开发银行（ADB）版权的材料。如果材料归其他来源所有，请与该来源的版权所有者或出版者联系以获取复制许可。ADB对因您使用该材料而产生的任何索赔概不负责。 Please contact pubsmarketing@adb.org if you have questions or comments with respect to content, or if you wishto obtain copyright permission for your intended use that does not fall within these terms, or for permission to usethe ADB logo. 关于亚洲开发银行（ADB）出版物的勘误表可在以下网址找到：http://www.adb.org/publications/corrigenda。 注释：在本出版物中，“$”指美元，“MNT”指图格里克。亚洲开发银行承认“中国”指中华人民共和国，“韩国”指大韩民国。 表格和图 缩写 Acknowledgments 一、引言 II.全球关键矿产与能源转型技术及对蒙古的相关性2. 与蒙古相关的关键矿产供需展望 III.蒙古国的机遇 13 蒙古国13种关键矿产出口发展潜力：优势、劣势、机遇与威胁分析 关键矿产开发的经济机遇 15 表格和图 表格 1清洁能源技术中的关键战略性矿产应用 32蒙古国关键战略性矿产优势、劣势、机遇与威胁分析 143蒙古国关键战略性矿产行业成功范例 164蒙古国矿业行业概览，2024年 17 数字 1.蒙古国11种关键矿产的初步清单 52. 主要关键矿产的全球供需预测（2024-2050）（千吨） 6 缩写 亚洲开发银行 ADB 亚太区 PRC 中华人民共和国 ESG 环境、社会及治理 EV 电动汽车 FDI 外国直接投资 kt 千吨 SWOT 优势、劣势、机会及威胁 Mt 公吨 TA 技术援助 Acknowledgments 本市场评估研究是在亚洲开发银行（ADB）技术援助（TA）特别基金（TA 57273 蒙古：面向新气候经济的气候智能型采矿）的支持下完成的。报告由华盛顿特区的能源市场组（Energy Markets Group）的Joanne Dixon和Miguel Campo，以及在农业、粮食、自然与农村发展部门办公室（Sectors Department 2）担任水资源专家的Dustin Schinn的总体指导下，由NovaTerra LLC的Eric Rasmussen和Enkhtumen Tumentsogt共同编制。报告得益于ADB东亚区域部（EARD）总经理Ehsan Khan、EARD运营协调 regional head Balabhaskara ReddyBathula、EARD私营部门发展 regional head Hisaka Kimura、EARD中国共和国常驻Mission高级经济学家Yothin Jinjarak以及ADB蒙古国常驻Mission高级国家经济学家Martino Pelli提供的评论。 作者们对蒙古国工业与矿产资源和经济发展部的宝贵合作表示衷心感谢。 约翰·埃里克·范·赞特编辑了该报告，而运营主管阿比盖尔·D·加罗维拉斯和EARD运营专员玛丽安·玛加迪亚提供了行政支持。 一、引言 随着全球经济体转向清洁能源技术，对其生产至关重要的关键矿物的需求正在上升。矿产资源丰富的蒙古国有望从这一趋势中经济受益，但这前提是它能在全球市场上确立自己为值得信赖、可持续且重要的供应商。例如，通过采纳行业治理的国际最佳实践以及环境、社会和政府（ESG）标准，该国可以更好地吸引负责任的全球投资者，并利用这些资金将自己定位为全球市场上的可靠供应商。需求巨大：在估算实现可持续发展目标（SDGs）的成本时，联合国开发计划署（UNDP）估计，蒙古国在2021年至2030年间需要430亿美元的基础设施投资，这将支持经济增长，包括矿业的发展。 本市场评估是亚洲开发银行（ADB）向蒙古工业与矿产资源部提供技术援助（TA）2项目的一部分。该评估的主要目标包括以下几点： （i）识别清洁能源技术供应链中矿产资源的当前及预测全球市场趋势，并根据技术和经济可行性，将这些趋势与蒙古国可能的机会进行匹配。（ii）审查和综合分析多元化经济、增加出口（包括原矿和/或加工矿产以及国际清洁能源技术供应链所需的服务）方案的经济、技术、社会和环境可行性。 本报告旨在为政策决策、投资战略和行业改革提供信息，以帮助蒙古国利用关键矿产日益增长的需求，并向更加多元化、高价值的经济发展模式转型。 II.全球关键矿产与能源转型技术及其与蒙古的相关性 全球向清洁能源转型将导致对矿产的需求达到前所未有的程度，预计将超过供应。推动关键矿产使用的一些主要全球趋势如下： (i) 全球电动汽车（EV）的采用激增，导致对锂离子电池、稀土永磁体、电工钢和电力电子等关键部件的需求增加。其他所需的关键战略性矿产包括锂、铜、石墨和镍。(ii) 大规模电池储能系统快速显著增长以满足预期需求，将需要锂、镍、钴、锰和石墨，这些对电池性能、寿命和能量密度至关重要。 表1显示了清洁能源技术中关键矿产的使用情况。 这些与能源转型、产业政策及地缘政治相关的全球趋势，对关键矿物的开采、加工和贸易产生影响，可能创造和/或消除进入壁垒，并改变蒙古现有和新出口项目的盈利能力。 CSP = 浓缩太阳能, EV = 电动汽车, LED = 发光二极管, PEM = 质子交换膜, PV = 光伏。资料来源：亚洲开发银行。2025年。《促进亚太地区关键矿产的韧性与可持续发展》；亚洲开发银行。2024年。《为清洁能源转型构建韧性与负责任的关键矿产供应链》；国际可再生能源机构。2023年。《能源转型的地缘政治：关键材料》；美国地质调查局。2024年。《2024年矿产商品概要》。 关键矿产与蒙古相关的供需前景 蒙古国仅在矿产依赖型价值链的早期阶段活跃，主要通过开采铜以及氟石等有限的其他矿产。该国的矿产资源相当丰富：拥有大量6140万吨铜，使其成为矿业部门的核心支柱。4 它还拥有总计374亿吨的巨大煤炭储量，约120亿吨的铁矿石储量，以及丰富的稀土元素，包括科特戈尔矿床超过150万吨和哈尔赞布勒格台矿床超过200万吨。5 这些巨大的矿产资源得到了该国大部分尚未勘探的地理环境的增强，该环境对于新的发现具有重大潜力。它拥有丰富的关键矿物地质禀赋，这些矿物对于清洁能源技术至关重要，包括铜、锂、稀土元素、钨、铀、氟石、石墨和镍。 为促进关键矿产行业发展，蒙古国的非营利性、非政府组织关键矿产协会于2024年5月提出了一个关键矿产的初步清单（见图1）。该清单包含了电池和永磁体所需的关键输入，以及各种先进技术所需稀土元素组。 清洁能源技术依赖于一套具有不同功能用途的关键矿产：铜是电力网络和电力系统的基石；锂、钴和石墨对于电动汽车和储能电池至关重要；镍用于电动汽车、可再生能源发电和氢技术；稀土元素对于电动汽车和风力涡轮机中的永磁体至关重要。 未来25年内，全球市场对许多提议中的关键矿产的需求预计将显著增长。图2显示了2024年与清洁能源技术相关的关键矿产的全球需求量，以及预计到2050年将增长多少。在此期间，预计铂族金属将增长。 氢能应用在石化及其他高耗能产业的转型推动下，需求最高可达2024年的66倍。预计2024年锂需求将是8至13倍，主要受电动汽车电池应用驱动。预计2024年锰需求将是18至29倍，也主要受电动汽车应用驱动。 亚洲开发银行也根据截至2023年的现有和已宣布项目，指出了数种关键矿产在2040年前存在严重的供应短缺风险。开采产量将仅能满足约 (i) 所需锂供应的35%，(ii) 铜的59%，(iii) 钴的70%，以及(iv) 镍的76%。 1.此处所示需求为清洁能源技术（例如氢能、电力网络、太阳能光伏、风能、电动汽车、电池储能等）的需求。其他用途的矿物需求未予体现。 这强调了关键矿产的许可、基础设施、处理能力、物流可靠性和循环经济实践已成为战略选择，而非可选项（图3）。 蒙古国有望成为清洁能源技术和先进制造业所需关键矿产的重要全球供应商。世界资源研究所指出，随着电气化加速推进，铜需求预计将持续增长，到2035年将达到约3300万吨（Mt）（较目前的2700万吨有所增加），而由于新矿开发需要时间且回收未能完全弥补缺口，供应紧张将构成风险。 在那个全球背景下，智利展示了当今的规模，2024年生产约530万吨铜，拥有约1900万吨的储量，而全球矿山产量约为230万吨，全球储量约为9800万吨。 蒙古国的铜资源储量相对于其当前产量而言十分丰富，这意味着其增长潜力主要在于执行层面，包括基础设施走廊的开发、电力供应、边境通行能力以及加工能力。蒙古国注册的铜金属资源约为61.4亿吨，其中超过90%集中在奥尤陶勒盖、埃尔登特和查干苏尔矿床。铜业对蒙古国宏观经济已具有极其重要的意义：2024年，铜精矿出口量约为1690万吨，出口收入约为33亿美元。 约占蒙古国总出口额的22.1%（见图4）。展望未来，最明确的规模催化剂是奥尤陶勒盖矿的产能提升，其目标是在2028年至2036年期间，每年铜产量达到约50万吨，若走廊基础设施和可靠、可扩展的电力供应能够同步发展，这将显著提升蒙古国的全球地位。9 全球矿产生产和加工趋势 随着清洁能源技术越来越依赖关键矿产作为关键投入，许多政府的产业政策和倡议正聚焦于因物流限制和地缘政治影响而导致的供应链脆弱性。物流的复杂性和高昂成本源于基础设施不足，而地缘政治当然也受到各国具体国情的影响。 美国地质调查局分析了中国（PRC）和美国（US）对非燃料矿产的依赖情况，发现两国都严重依赖进口至少11种关键矿产。2020年，据一些估计，中国对钴的外部依赖度为97%，对镍为92%，对锂资源为72%。刚果民主共和国提供了中国钴资源的80%，而锂资源主要来自澳大利亚。菲律宾（82%）和印度尼西亚（9%）为中国进口的镍提供了大部分供应。 下游加工——熔炼和精炼——大多数开采产品的过程非常耗能；因此，拥有具有竞争性价格能源资源的运营通常在市场上具有竞争优势。例如，在铜精炼厂和熔炼厂中，能源投入占总运营成本的平均比例为25%。下游加工所需的其它投入与全球定价有着内在联系，这使得能源供应成为成本差异的最大来源。近几十年